【华创医药】原料药龙头业绩超预期，重点关注专利到期产品放量的板块机会 [太阳]华海药业发布26H1业绩预告，26H1归母7.57-7.99亿元，同比+85%-9
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【华创医药】原料药龙头业绩超预期，重点关注专利到期产品放量的板块机会
[太阳]华海药业发布26H1业绩预告，26H1归母7.57-7.99亿元，同比+85%-95%；扣非归母4.18-4.55亿元，同比增长15%-25%。按中值计，预计26Q2归母3.73亿元，同比+232.8%，扣非3.00亿元，同比+280.2%。我们预计，业绩增长主要来自：1）26H1原料药业务实现近20%的增长，以列净类等为代表的专利到期的新产品持续放量；2）制剂新品持续获批上市，国采续约价格压力总体可控，且销量持续增长。
[庆祝]面向全球重磅小分子药物专利到期潮，国内原料药企业正迎来新一轮结构性成长机遇。经过多年积累，已在产能建设、质量体系、注册认证及客户合作等方面实现明显升级，抢首仿企业的竞争优势逐步由单品转向平台化能力。随着各家公司储备品种陆续完成验证批生产、优势产品逐步开始商业化放量，我们预计行业机会有望从头部企业率先兑现，进一步实现行业共振。
[红包]建议重点关注：华海药业、天宇股份、同和药业。
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主题正文
- 【华创医药】原料药龙头业绩超预期，重点关注专利到期产品放量的板块机会
- [太阳]华海药业发布26H1业绩预告，26H1归母7.57-7.99亿元，同比+85%-95%；
- 扣非归母4.18-4.55亿元，同比增长15%-25%。
- 按中值计，预计26Q2归母3.73亿元，同比+232.8%，扣非3.00亿元，同比+280.2%。
- 我们预计，业绩增长主要来自：1）26H1原料药业务实现近20%的增长，以列净类等为代表的专利到期的新产品持续放量；
- 2）制剂新品持续获批上市，国采续约价格压力总体可控，且销量持续增长。
- 随着各家公司储备品种陆续完成验证批生产、优势产品逐步开始商业化放量，我们预计行业机会有望从头部企业率先兑现，进一步实现行业共振。
- [红包]建议重点关注：华海药业、天宇股份、同和药业。