【DBJX】人形机器人周观点：板块核心催化事件将至，T链&国产链有望共振 板块概况：本周机器人指数+8.79%，成交量占比3.17%（环比+0.24pct）；万
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【DBJX】人形机器人周观点：板块核心催化事件将至，T链&国产链有望共振
板块概况：本周机器人指数+8.79%，成交量占比3.17%（环比+0.24pct）；万得全A指数+0.2%。本周板块关注度提升明显，周五更是表现亮眼。目前产业端量产渐进，机器人板块有望迎来新一波主升行情。
个股方面：个股方面：贝斯特、宏昌科技、福赛科技涨幅靠前，分别+44%/40%/39%；奕东电子跌幅较大。
V3量产发布在即，机器人有望重回主线。本周马斯克在X平台发文表示“Walking the Optimus production line in Fremont”，为财报后的首次机器人发声。同时，特斯拉副总裁Lars 在采访表示Optimus第一条生产线已经抵达弗里蒙特工厂开始安装，内含约40条子生产线。机器人作为最大的AI运用方向，近期受到各国大佬青睐。产业端特斯拉、figure等头部整机厂均处于新品发布量产的关键节点，机器人有望接替算力硬件成为下一条投资主线。
宇树IPO注册获批， 智元15000 台机器人成功下线。本周证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请，其也将成为a股第一家人形机器人上市公司。同时，智元第15000台具身智能机器人下线，距离万台量产节点仅用时不足3个月，再次刷新全球行业量产纪录。以宇树、智元为代表的国产链进展迅速，相关供应链有望充分受益。
我们的观点: 机器人量产渐进、重视物理AI终局载体。当下节点，V3发布量产渐进，叠加市场板块轮动，机器人有望迎来主升行情，建议关注板块投资机会，尤其重视确定性、灵巧手、轻量化等方向。
相关标的
T链：浙江荣泰、恒立液压、恒帅股份、斯菱智驱、铁流股份、科达利、模塑科技、恒勃股份、福赛科技、日盈电子、tcss、明新旭腾
YS链：推荐模塑科技（YS核心）、东睦股份，关注长盛轴承、凌云光、奥比中光、利亚德、宏昌科技、美湖股份
机器人应用：申昊科技（新增）、德马科技、永创智能、亿嘉和
近期核心推荐 恒立液压、浙江荣泰、科达利、模塑科技、恒帅股份、申昊科技、天创时尚、明新旭腾
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总体总结
主题正文
- 【DBJX】人形机器人周观点：板块核心催化事件将至，T链&国产链有望共振
- 本周马斯克在X平台发文表示“Walking the Optimus production line in Fremont”，为财报后的首次机器人发声。
- 同时，特斯拉副总裁Lars 在采访表示Optimus第一条生产线已经抵达弗里蒙特工厂开始安装，内含约40条子生产线。
- 产业端特斯拉、figure等头部整机厂均处于新品发布量产的关键节点，机器人有望接替算力硬件成为下一条投资主线。
- 同时，智元第15000台具身智能机器人下线，距离万台量产节点仅用时不足3个月，再次刷新全球行业量产纪录。
- 当下节点，V3发布量产渐进，叠加市场板块轮动，机器人有望迎来主升行情，建议关注板块投资机会，尤其重视确定性、灵巧手、轻量化等方向。
- YS链：推荐模塑科技（YS核心）、东睦股份，关注长盛轴承、凌云光、奥比中光、利亚德、宏昌科技、美湖股份
- 近期核心推荐 恒立液压、浙江荣泰、科达利、模塑科技、恒帅股份、申昊科技、天创时尚、明新旭腾