【国泰海通食饮】白酒板块情绪回暖，迎驾领涨 近期传统行业流动性回暖。其中内需板块：上周（7月2日）有消息称 扩大消费“十五五”规划将于近期发布，7月预计还将召开
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【国泰海通食饮】白酒板块情绪回暖，迎驾领涨
近期传统行业流动性回暖。其中内需板块：上周（7月2日）有消息称 扩大消费“十五五”规划将于近期发布，7月预计还将召开政治局会议，顺周期行业或迎来政策催化，白酒是典型代表，有望拔估值。
7月起进入业绩披露期，从5-6月股东大会及调研情况来看，我们预计白酒行业26Q2报表层面延续出清状态，仅部分个股有望实现同比持平或正增长；与此同时酒厂愈发理性，厂商关系较为和谐，库存的绝对量稳中有降，有助于批价企稳。
目前迎驾领涨白酒，从出清节奏和调研情况来看，今年以来洞藏系列尤其洞9表现不错，我们预计公司Q2业绩有望实现正增长、增速或居行业前列。
行业五一和端午小旺季动销表现平淡，尤其端午假期在低基数下并未显著增长，预计部分场景仍然受阻，还需观察后续中秋和春节旺季的复 首发公众号：思维纪要社 苏情况。
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主题正文
- 【国泰海通食饮】白酒板块情绪回暖，迎驾领涨
- 近期传统行业流动性回暖。
- 其中内需板块：上周（7月2日）有消息称 扩大消费“十五五”规划将于近期发布，7月预计还将召开政治局会议，顺周期行业或迎来政策催化，白酒是典型代表，有望拔估值。
- 7月起进入业绩披露期，从5-6月股东大会及调研情况来看，我们预计白酒行业26Q2报表层面延续出清状态，仅部分个股有望实现同比持平或正增长；
- 与此同时酒厂愈发理性，厂商关系较为和谐，库存的绝对量稳中有降，有助于批价企稳。
- 目前迎驾领涨白酒，从出清节奏和调研情况来看，今年以来洞藏系列尤其洞9表现不错，我们预计公司Q2业绩有望实现正增长、增速或居行业前列。
- 行业五一和端午小旺季动销表现平淡，尤其端午假期在低基数下并未显著增长，预计部分场景仍然受阻，还需观察后续中秋和春节旺季的复 首发公众号：思维纪要社 苏情况。