[红包]MLCC周观点｜高容原厂暗涨已铺开，股价短期回调不改现货强劲需求趋势 📌截至目前行业内仍未看到正式涨价函，但代理从原厂实际拿货价已经开始调整，并从高容料
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[红包]MLCC周观点｜高容原厂暗涨已铺开，股价短期回调不改现货强劲需求趋势
📌截至目前行业内仍未看到正式涨价函，但代理从原厂实际拿货价已经开始调整，并从高容料号逐步扩散至常规品。7月以来，MLCC原厂出厂价涨幅从10%到接近翻倍不等。
📈以国巨为例，国巨7/1完成全面调价（约20%、不发函、旧订单作废重新接单），叠加加值盘认购机制和7月新推的竞价接单机制，实际拿货成本升幅远超表面数字。三星、三环、风华等原厂出货价格也出现不同程度的暗涨。
🚀高容仍是本轮主线、价格从原厂到终端层层传导、没有任何下调。7月第一周渠道跟踪看，高容/超高容料号无论是原厂拿货、渠道交易，还是终端成交，各环节价格均保持坚挺。背后核心是AI服务器带来的刚性缺口，需求不是短期补库，而是排产和交付压力下的真实消化。我们认为，本轮MLCC行情仍以高容/超高容为主线，强度更高、持续性更强。
🎯聚焦高容链：持续重点推荐 ⭐三环集团：MLCC中的长鑫科技，高容产品能力+份额承接； ⭐博迁新材：MLCC中的宏和科技，高容/超高容转产拉动小粒径镍粉； ⭐洁美科技：MLCC中的德福科技，高端离型膜放量。
总体总结
主题正文
- 📌截至目前行业内仍未看到正式涨价函，但代理从原厂实际拿货价已经开始调整，并从高容料号逐步扩散至常规品。
- 7月以来，MLCC原厂出厂价涨幅从10%到接近翻倍不等。
- 📈以国巨为例，国巨7/1完成全面调价（约20%、不发函、旧订单作废重新接单），叠加加值盘认购机制和7月新推的竞价接单机制，实际拿货成本升幅远超表面数字。
- 三星、三环、风华等原厂出货价格也出现不同程度的暗涨。
- 🚀高容仍是本轮主线、价格从原厂到终端层层传导、没有任何下调。
- 7月第一周渠道跟踪看，高容/超高容料号无论是原厂拿货、渠道交易，还是终端成交，各环节价格均保持坚挺。
- 背后核心是AI服务器带来的刚性缺口，需求不是短期补库，而是排产和交付压力下的真实消化。
- 🎯聚焦高容链：持续重点推荐