AIDC制冷超级周期开启，重点推荐产业链机会！【长江机械&环保】 [礼物] AIDC产业趋势确定性高增。 美国科技龙头资本开支旺盛，微软/亚马逊/META/谷歌
- 序号：181
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
AIDC制冷超级周期开启，重点推荐产业链机会！【长江机械&环保】
[礼物] AIDC产业趋势确定性高增。 美国科技龙头资本开支旺盛，微软/亚马逊/META/谷歌在2026财年合计资本开支同比增约75%；再如2025年11月Anthropic宣布与Fluidstack合作投资500亿美元于AI 基建；AIDC制冷装备迎来高速增长期。
[礼物] 美股制冷龙头订单加速释放。 我们梳理美股江森自控/开利/特灵/摩丁的财报，2025年下半年以来订单加速释放，例如2025Q4/2026Q1开利全球新签AIDC订单同比增400%/500%，特灵科技宽口径订单同比增120%/160%，在手积压订单持续创新高；即便产能在增加但仍然供不应求，交付周期延长；已有大客户提前锁定供应商产能（例如摩丁制造签订超过40亿美元的2027-2029财年长期产能协议）。
[礼物] 预制模块化装备占比有望提升，带动价值量提升。 模块化冷源系统模块是将液冷系统的一次侧系统中的制冷塔、循环水泵、软水系统、定压补水、管路辅件、控制系统在工厂内模组化，在工厂内完成验收测试后，运往现场与管道及电缆连接，实现快速部署，可大幅缩短交付周期。
[庆祝]重点推荐： 冰轮环境 （海外品牌+海外工厂+海外大客户，H1订单爆发）， 鑫磊股份 （已获得北美大客户的验证和小批量订单）， 汉钟精机 （磁悬浮离心机技术领先）， 海鸥股份 （国内冷却塔份额第一，拓展海外AIDC市场）等。
总体总结
主题正文
- AIDC制冷超级周期开启，重点推荐产业链机会！
- 美国科技龙头资本开支旺盛，微软/亚马逊/META/谷歌在2026财年合计资本开支同比增约75%；
- 再如2025年11月Anthropic宣布与Fluidstack合作投资500亿美元于AI 基建；
- 我们梳理美股江森自控/开利/特灵/摩丁的财报，2025年下半年以来订单加速释放，例如2025Q4/2026Q1开利全球新签AIDC订单同比增400%/500%，特灵科技宽口径订单同比增120%/160%，在手积压订单持续创新高；
- 已有大客户提前锁定供应商产能（例如摩丁制造签订超过40亿美元的2027-2029财年长期产能协议）。
- 模块化冷源系统模块是将液冷系统的一次侧系统中的制冷塔、循环水泵、软水系统、定压补水、管路辅件、控制系统在工厂内模组化，在工厂内完成验收测试后，运往现场与管道及电缆连接，实现快速部署，可大幅缩短交付周期。
- 冰轮环境 （海外品牌+海外工厂+海外大客户，H1订单爆发），
- 鑫磊股份 （已获得北美大客户的验证和小批量订单），