国金商社【安克创新】300866：情绪扰动修复，今日大涨，q2或超预期，业绩窗口期重点关注！0703 公司A股股价今日大涨，此前调整主要受H股上市溢价波动导致情
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国金商社【安克创新】300866：情绪扰动修复，今日大涨，q2或超预期，业绩窗口期重点关注！0703
公司A股股价今日大涨，此前调整主要受H股上市溢价波动导致情绪及资金面扰动，港股落地后，相关扰动持续弱化，叠加中报将近、公司基本面占优，当前配置价值凸显～
[玫瑰]从经营层面看，核心成长逻辑未变，二季度业绩有望超预期： 1）阳台储能、户储业务渠道拓展顺利，6月有望延续4-5月高增态势； 2）耳机、母婴、UV打印等高毛利新品持续放量，产品结构优化带动毛利率修复； 3）成本端，公司通过外汇套保、原材料备货对冲外部风险，q2外部利空影响有限； 4）金融资产端公司投资南芯二季度股价上扬明显，归母表现或好于预期。
[玫瑰]中报窗口临近、市场高低切换行情下，公司成长确定性优势凸显。我们预计26-28年归母净利润分别为31.5/40/49亿元，当前对应PE仅20/16/13倍，估值已充分调整，当前具备极高中线配置价值！
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主题正文
- 国金商社【安克创新】300866：情绪扰动修复，今日大涨，q2或超预期，业绩窗口期重点关注！
- 公司A股股价今日大涨，此前调整主要受H股上市溢价波动导致情绪及资金面扰动，港股落地后，相关扰动持续弱化，叠加中报将近、公司基本面占优，当前配置价值凸显～
- [玫瑰]从经营层面看，核心成长逻辑未变，二季度业绩有望超预期：
- 1）阳台储能、户储业务渠道拓展顺利，6月有望延续4-5月高增态势；
- 2）耳机、母婴、UV打印等高毛利新品持续放量，产品结构优化带动毛利率修复；
- 3）成本端，公司通过外汇套保、原材料备货对冲外部风险，q2外部利空影响有限；
- 4）金融资产端公司投资南芯二季度股价上扬明显，归母表现或好于预期。
- 我们预计26-28年归母净利润分别为31.5/40/49亿元，当前对应PE仅20/16/13倍，估值已充分调整，当前具备极高中线配置价值！