【DW电子】审厂！科翔股份重磅变化再提示！ 🔥重磅变化再提醒：大客户近期有望赴九江HDI工厂审厂，量产认证进入最后冲刺阶段。 🆙近期市场围绕AI PCB涨价、降
- 序号：413
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【DW电子】审厂！科翔股份重磅变化再提示！
🔥重磅变化再提醒：大客户近期有望赴九江HDI工厂审厂，量产认证进入最后冲刺阶段。
🆙近期市场围绕AI PCB涨价、降价分歧较大，我们了解产业端确实迎来多项关键变动，但大客户采用陶瓷基板散热这条路线确定性极强。科翔依托原京瓷陶瓷技术团队加持，叠加自有HDI产能优势，在陶瓷基板项目竞争中拔得头筹；本次HDI工厂迎大客户审厂，意味着量产认证进入最后冲刺阶段！
🆙重申空间测算：合理假设27/28年英伟达搭载陶瓷散热基板的GPU出货300万至1000万颗，量产后单颗价值分别为4000元、3000元，对应120/300亿元增量市场。保守预计公司作为一供拿下半数份额，按30%保守净利率测算，可分别贡献18亿、45亿业绩；给予50倍、30倍PE估值，对应公司具备冲击千亿、市值翻倍的空间，维持重点推荐。
总体总结
主题正文
- 科翔股份重磅变化再提示！
- 🔥重磅变化再提醒：大客户近期有望赴九江HDI工厂审厂，量产认证进入最后冲刺阶段。
- 🆙近期市场围绕AI PCB涨价、降价分歧较大，我们了解产业端确实迎来多项关键变动，但大客户采用陶瓷基板散热这条路线确定性极强。
- 科翔依托原京瓷陶瓷技术团队加持，叠加自有HDI产能优势，在陶瓷基板项目竞争中拔得头筹；
- 本次HDI工厂迎大客户审厂，意味着量产认证进入最后冲刺阶段！
- 🆙重申空间测算：合理假设27/28年英伟达搭载陶瓷散热基板的GPU出货300万至1000万颗，量产后单颗价值分别为4000元、3000元，对应120/300亿元增量市场。
- 保守预计公司作为一供拿下半数份额，按30%保守净利率测算，可分别贡献18亿、45亿业绩；
- 给予50倍、30倍PE估值，对应公司具备冲击千亿、市值翻倍的空间，维持重点推荐。