[太阳]【申万宏源化工】新材料板块更新推荐： 1、存储板块：后续几周核心板块，首推【雅克科技】 继续强call【雅克科技】，半导体材料平台化&全球化国内第一，长
- 序号：345
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
[太阳]【申万宏源化工】新材料板块更新推荐：
1、存储板块：后续几周核心板块，首推【雅克科技】 继续强call【雅克科技】，半导体材料平台化&全球化国内第一，长鑫第一大材料供应商（战略绑定+份额垄断）+海力士、三星等深度合作（联合开发最新一代产品）！前驱体量增逻辑下100亿营收，30亿利润，价值1000亿；当前海力士7/1开始涨价20%，其他客户陆续跟上，且涨价具备持续性；百亿营收涨50%对应35亿弹性，涨100%在下游成本占比仍较低，因此涨价弹性至少附加1000亿市值。前驱体（2000亿+）+传输设备（200-300亿）+硅微粉（韩国大厂订单，至少200-300亿）+光刻胶（200-300亿）+湿电子化学品+电子气体+LNG板材， 看3000亿市值。
2、封测板块：未来2-3年持续推荐方向，当前位置首推【艾森股份】 【艾森股份】1）先进封装光刻胶：国内龙头，长鑫HBM用baseline，其他封测厂全面放量，玻璃基板TGV光刻胶率先卡位；2）电镀液：前道先进逻辑+后道封测同步放量，从IC级产品向载板、PCB板产品下沉，mSAP领先企业鹏鼎为公司股东，具备技术+客户资源，目前已经实现批量出货，TGV电镀下游客户测试中。根据我们测算，原有业务30年营收30亿+，利润6亿+，叠加PCB等增量，对标天承科技等纯PCB公司的收入体量、市值体量，公司 至少看翻倍。
3、今日新增强推【蓝晓科技】 绝对底部！ 前期医药、碳酸锂资金离场，公司底部市值300亿（预计正常状态20-30%年化业绩增速，对应当年利润25X PE）。 超纯水树脂加速放量+涨价！ 25年板块营收1亿，26年预计翻倍，进入加速放量阶段（存量市场替换周期长，新增产能替换更加容易，强劲扩产预期下放量持续加速）；当前市场超过20亿+，30年预计50亿+，国产唯一供应商，50%+份额、30%+净利率计算利润8亿+，30倍给250亿市值。此外，产品跟随海外开启涨价！ 小核酸载体确定性趋势！ 参考公司多肽药载体地位，30年小核酸载体40亿+市场，50%份额、50%净利率计算利润10+亿，20倍给200亿市值。 底部300亿+超纯水250亿+100亿涨价预期+小核酸200亿+软硬胶及小金属提取200亿、看1000亿。
4、持续推荐弹性标的 【天禄科技】TAC膜+DBEF膜， 看5倍空间 【江化微】上海国资入主， 看500亿以上 【翰博高新】收购东进中国区资产， 看翻倍
总体总结
主题正文
- 继续强call【雅克科技】，半导体材料平台化&全球化国内第一，长鑫第一大材料供应商（战略绑定+份额垄断）+海力士、三星等深度合作（联合开发最新一代产品）！
- 前驱体（2000亿+）+传输设备（200-300亿）+硅微粉（韩国大厂订单，至少200-300亿）+光刻胶（200-300亿）+湿电子化学品+电子气体+LNG板材， 看3000亿市值。
- 2）电镀液：前道先进逻辑+后道封测同步放量，从IC级产品向载板、PCB板产品下沉，mSAP领先企业鹏鼎为公司股东，具备技术+客户资源，目前已经实现批量出货，TGV电镀下游客户测试中。
- 根据我们测算，原有业务30年营收30亿+，利润6亿+，叠加PCB等增量，对标天承科技等纯PCB公司的收入体量、市值体量，公司 至少看翻倍。
- 前期医药、碳酸锂资金离场，公司底部市值300亿（预计正常状态20-30%年化业绩增速，对应当年利润25X PE）。
- 25年板块营收1亿，26年预计翻倍，进入加速放量阶段（存量市场替换周期长，新增产能替换更加容易，强劲扩产预期下放量持续加速）；
- 当前市场超过20亿+，30年预计50亿+，国产唯一供应商，50%+份额、30%+净利率计算利润8亿+，30倍给250亿市值。
- 参考公司多肽药载体地位，30年小核酸载体40亿+市场，50%份额、50%净利率计算利润10+亿，20倍给200亿市值。