【兴证电子】广钢气体：兼具订单爆发力和材料长久期属性，维持重点推荐 [太阳]基本盘加速，公司做为国内存储厂核心大宗气供应商，在存储客户加速扩产推动下，今年订单有
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【兴证电子】广钢气体：兼具订单爆发力和材料长久期属性，维持重点推荐
[太阳]基本盘加速，公司做为国内存储厂核心大宗气供应商，在存储客户加速扩产推动下，今年订单有望大幅增长，我们测算，今年大宗气订单有望超过30万标准立方/h，相比去年大幅增长
[太阳]存储客户外，公司今年在先进逻辑客户取得突破，且已经在成都设立子公司，同时跟进上海先进逻辑客户项目，先进逻辑的突破，进一步丰富了公司的客户结构
[太阳]海外业务：凭借较好的氦源储备，以及装备优势，成功导入海外存储客户
[太阳]由于美伊战争以及俄罗斯氦气的管控，氦气价格迎来上涨，对公司经营也有提振作用
[太阳]电子大宗气，拥有极高的进入门槛和极好的商业模式，海外也诞生了林德（2400亿美金市值）、液空等大公司。成长性方面，单项目体量大，随着制程升级用量通胀。按照海力士口径，2034年存储产能扩至3倍，国内1/3市占率，对应180亿需求，叠加先进逻辑、晶合等其他Fab，公司远期大宗气收入有望达到200-250亿，利润空间70亿，看1500亿市值空间！（不考虑特气和装备业务）
总体总结
主题正文
- 【兴证电子】广钢气体：兼具订单爆发力和材料长久期属性，维持重点推荐
- [太阳]基本盘加速，公司做为国内存储厂核心大宗气供应商，在存储客户加速扩产推动下，今年订单有望大幅增长，我们测算，今年大宗气订单有望超过30万标准立方/h，相比去年大幅增长
- [太阳]存储客户外，公司今年在先进逻辑客户取得突破，且已经在成都设立子公司，同时跟进上海先进逻辑客户项目，先进逻辑的突破，进一步丰富了公司的客户结构
- [太阳]海外业务：凭借较好的氦源储备，以及装备优势，成功导入海外存储客户
- [太阳]由于美伊战争以及俄罗斯氦气的管控，氦气价格迎来上涨，对公司经营也有提振作用
- [太阳]电子大宗气，拥有极高的进入门槛和极好的商业模式，海外也诞生了林德（2400亿美金市值）、液空等大公司。
- 成长性方面，单项目体量大，随着制程升级用量通胀。
- 按照海力士口径，2034年存储产能扩至3倍，国内1/3市占率，对应180亿需求，叠加先进逻辑、晶合等其他Fab，公司远期大宗气收入有望达到200-250亿，利润空间70亿，看1500亿市值空间！