字节系AIDC涨价5-10%： 近期机构据专家交流反馈，行业确实有小幅度涨价迹象，涨价平均 5-10% 幅度，零售价格上涨20-30元/KW不等，批发价格客户口
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字节系AIDC涨价5-10%： 近期机构据专家交流反馈，行业确实有小幅度涨价迹象，涨价平均 5-10% 幅度，零售价格上涨20-30元/KW不等，批发价格客户口径亦有所松动，主要体现在字节系。 由于AIDC 并不承担过多原材料成本，此次 5-10%涨价幅度更体现了需求超预期，对AIDC 盈利改善非常可观，国内头部AIDC公司当前租赁价格已回升至 2020 年最高水平。 此前，AIDC 价格已多年在底部，但是过去几年国家对能耗指标的发放极其谨慎，优质地区的 IDC 供给仍然有限。 下半年预计超节点密集上量，核心区域的 IDC 能耗指标的审批以及相关机房的建设需要非常长的周期（2-3 年），预计核心区域 AIDC 涨价大概率具有持续性。 核心原因在于国内算力需求旺盛，远超去年大厂做预算时（2025Q3-Q4）的情况，去年储备的IDC预算及项目交付规划行至2026年中期出现明显不够用的现象，各家厂商需求&招标不断上修，供需情况有较大程度的改善。 机构判断若后续行业需求进一步加强（例如实际需求量超出去年预算的一半），行业价格有望看到30%-50%的涨幅，而后向上下游传导：1）数据中心交期缩短，上游设备供不应求，液冷/柴发/电源等设备涨价；2）大厂进一步通过算力租赁、算力调配等方式补足需求，服务器租赁价格同步上行。 催化剂：字节7月招标已发，密切关注开标后项目价格情况。 标的方面：临近中报季，优先关注中报业绩优异、资源充沛、AIDC份额较高的公司，如润泽科技、奥飞数据、东方国信、润建股份、大位数据、东阳光等。
总体总结
主题正文
- 近期机构据专家交流反馈，行业确实有小幅度涨价迹象，涨价平均 5-10% 幅度，零售价格上涨20-30元/KW不等，批发价格客户口径亦有所松动，主要体现在字节系。
- 由于AIDC 并不承担过多原材料成本，此次 5-10%涨价幅度更体现了需求超预期，对AIDC 盈利改善非常可观，国内头部AIDC公司当前租赁价格已回升至 2020 年最高水平。
- 此前，AIDC 价格已多年在底部，但是过去几年国家对能耗指标的发放极其谨慎，优质地区的 IDC 供给仍然有限。
- 下半年预计超节点密集上量，核心区域的 IDC 能耗指标的审批以及相关机房的建设需要非常长的周期（2-3 年），预计核心区域 AIDC 涨价大概率具有持续性。
- 核心原因在于国内算力需求旺盛，远超去年大厂做预算时（2025Q3-Q4）的情况，去年储备的IDC预算及项目交付规划行至2026年中期出现明显不够用的现象，各家厂商需求&招标不断上修，供需情况有较大程度的改善。
- 机构判断若后续行业需求进一步加强（例如实际需求量超出去年预算的一半），行业价格有望看到30%-50%的涨幅，而后向上下游传导：1）数据中心交期缩短，上游设备供不应求，液冷/柴发/电源等设备涨价；
- 催化剂：字节7月招标已发，密切关注开标后项目价格情况。
- 标的方面：临近中报季，优先关注中报业绩优异、资源充沛、AIDC份额较高的公司，如润泽科技、奥飞数据、东方国信、润建股份、大位数据、东阳光等。