【国泰海通电新徐强团队】美国拟出台限制逆变器措施，压力测试待旺季 新能源尚处情绪弱周期，当前供需紧缺但增幅斜率不够（如5月一度预期环比增长10%+），远期需求持
- 序号：192
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【国泰海通电新徐强团队】美国拟出台限制逆变器措施，压力测试待旺季
新能源尚处情绪弱周期，当前供需紧缺但增幅斜率不够（如5月一度预期环比增长10%+），远期需求持续性接连受美欧政策打压。
事件：据媒体6月30日报道，美国联邦通信委员会正在起草一项针对进口逆变器的禁令，意在以所谓“干扰电力供应”的安全担忧为由，对华实施新的贸易限制。据五位知情人士透露，该新规将适用于新进口的外国逆变器型号，最快可能于今年内公布。相关提案仍存在被修改或完全搁置的可能。
利空频发落地，边际存改善预期。恐慌情绪宣泄和Jxw复产落地碳酸锂价格大涨。欧洲进口逆变器占比约80%，美国占比约60%。利空落地定价是快变量，基本面可能最终不会像市场预期的这么悲观。
大跌是板块贝塔，个股仍存自身逻辑。宁德、阳光、亿纬、海博等，电池等下游目前处于低盈利，随着锂价下跌和材料扩产有望缓解成本压力，Q2有望看到量利齐升。户储板块：德业等。
总体总结
主题正文
- 【国泰海通电新徐强团队】美国拟出台限制逆变器措施，压力测试待旺季
- 新能源尚处情绪弱周期，当前供需紧缺但增幅斜率不够（如5月一度预期环比增长10%+），远期需求持续性接连受美欧政策打压。
- 事件：据媒体6月30日报道，美国联邦通信委员会正在起草一项针对进口逆变器的禁令，意在以所谓“干扰电力供应”的安全担忧为由，对华实施新的贸易限制。
- 据五位知情人士透露，该新规将适用于新进口的外国逆变器型号，最快可能于今年内公布。
- 利空频发落地，边际存改善预期。
- 恐慌情绪宣泄和Jxw复产落地碳酸锂价格大涨。
- 欧洲进口逆变器占比约80%，美国占比约60%。
- 宁德、阳光、亿纬、海博等，电池等下游目前处于低盈利，随着锂价下跌和材料扩产有望缓解成本压力，Q2有望看到量利齐升。