【XN汽车/川渝团队】本周重点推荐标的组合： 美利信：公司收益于半导体国产替代逻辑，深度绑定国内核心客户XKL、YLS、XGLS,前期受限于产能不足以及爬坡等问
- 序号：329
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【XN汽车/川渝团队】本周重点推荐标的组合：
美利信：公司收益于半导体国产替代逻辑，深度绑定国内核心客户XKL、YLS、XGLS,前期受限于产能不足以及爬坡等问题，目前产能情况逐步改善，扩产顺利的话，产能将达到国内第一梯队水平，直接对标FCJM；
三孚新科：TGV+电子铜箔+高端PCB共振，公司深耕电子制程药水及配套设备，布局高端PCB、TGV玻璃封装、电子铜箔三大高景气赛道，公司控股明毅设备预计26年收入10+ 亿，27、28 年持续高增速，维持35%以上的高毛利水平；药水深度绑定设备配套，药水预计26 年6亿+，27年10亿+；规模效应持续释放，业务盈利结构持续优化。HVLP4和5电子铜箔设备和药水也取得突破，Rz值可以在0.1u。
金富科技：Q2实现液冷实质业绩落地，盈利高度可量化，Q2单月液冷营收1e+，单季度3-4e，20%净利率，6000-8000万（上市公司51 首发公众号：思维纪要社 %股权），加上主业约2000w，单Q2预计6000万左右，净利率大幅增长。27年单月产值3-4e，按照20%净利率，看好公司在液冷板块营收+利润持续放量。
同星科技：公司的微通道、板式换热器等核心零部件已在数据中心量产。正在从零部件供应商向系统解决方案商转型，目前已经有在手订单，每周交付350套，单套价值2万+，今年预计上亿订单，明年预计进入快速增长阶段，全年预计10e营收。公司CDU产品已经有产品，欢迎实地调研参观。
总体总结
主题正文
- 【XN汽车/川渝团队】本周重点推荐标的组合：
- 美利信：公司收益于半导体国产替代逻辑，深度绑定国内核心客户XKL、YLS、XGLS,前期受限于产能不足以及爬坡等问题，目前产能情况逐步改善，扩产顺利的话，产能将达到国内第一梯队水平，直接对标FCJM；
- 三孚新科：TGV+电子铜箔+高端PCB共振，公司深耕电子制程药水及配套设备，布局高端PCB、TGV玻璃封装、电子铜箔三大高景气赛道，公司控股明毅设备预计26年收入10+ 亿，27、28 年持续高增速，维持35%以上的高毛利水平；
- 药水深度绑定设备配套，药水预计26 年6亿+，27年10亿+；
- 金富科技：Q2实现液冷实质业绩落地，盈利高度可量化，Q2单月液冷营收1e+，单季度3-4e，20%净利率，6000-8000万（上市公司51 首发公众号：思维纪要社 %股权），加上主业约2000w，单Q2预计6000万左右，净利率大幅增长。
- 27年单月产值3-4e，按照20%净利率，看好公司在液冷板块营收+利润持续放量。
- 同星科技：公司的微通道、板式换热器等核心零部件已在数据中心量产。
- 正在从零部件供应商向系统解决方案商转型，目前已经有在手订单，每周交付350套，单套价值2万+，今年预计上亿订单，明年预计进入快速增长阶段，全年预计10e营收。