20260629 光通信思考： 淡定看待近期传闻 🌟上周光通信板块波动较大，各种以及逻辑体操带来板块的大起大落，我们认为应该独立思考，淡定看待近期传闻 🌟大光：
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20260629 光通信思考： 淡定看待近期传闻
🌟上周光通信板块波动较大，各种以及逻辑体操带来板块的大起大落，我们认为应该独立思考，淡定看待近期传闻
🌟大光：交流下来大家最在意的问题是短期赔率，对于确定性基本是没有质疑的。短期来看对股价最大的事件催化是龙头上市 H ，让外资定价全球最核心且最便宜的光通信资产，我们认为在 xc 2we 之前龙头的调整都是加仓机遇，在港股上市临近时刻更不应该丢掉筹码
🌟光纤：周五因大族扩产批量跌停，很多领导担忧供给格局的问题，我们认为是明显的错杀。行业新进入者扩产面临诸多问题（原材料、设备、认证周期、环评等等）；即使扩产顺利明后年看全球光纤需求缺口或进一步加大。周末交流北美光纤市场向上调价幅度较大，我们看好光纤板块修复。
🌟FAU：因康宁 glassbridge方案提出，市场担忧 FAU 市场被替代。我们交流下来：（1）不会完全替代 FAU，是共存的方案；（2）目前 Glassbridge 还处在初期验证阶段，后续方案的主导权依旧在 NV 手中，即使方案顺利推进，预计 2030 年才可规模化量产，当下对当前供应链不会有任何影响。如果因为远期可能的技术变革而忽视明后年 NPO 放量带来的 FAU 市场大放量，是一个挺奇怪的逻辑
总体总结
主题正文
- 20260629 光通信思考： 淡定看待近期传闻
- 🌟上周光通信板块波动较大，各种以及逻辑体操带来板块的大起大落，我们认为应该独立思考，淡定看待近期传闻
- 短期来看对股价最大的事件催化是龙头上市 H ，让外资定价全球最核心且最便宜的光通信资产，我们认为在 xc 2we 之前龙头的调整都是加仓机遇，在港股上市临近时刻更不应该丢掉筹码
- 🌟光纤：周五因大族扩产批量跌停，很多领导担忧供给格局的问题，我们认为是明显的错杀。
- 🌟FAU：因康宁 glassbridge方案提出，市场担忧 FAU 市场被替代。
- 我们交流下来：（1）不会完全替代 FAU，是共存的方案；
- （2）目前 Glassbridge 还处在初期验证阶段，后续方案的主导权依旧在 NV 手中，即使方案顺利推进，预计 2030 年才可规模化量产，当下对当前供应链不会有任何影响。
- 如果因为远期可能的技术变革而忽视明后年 NPO 放量带来的 FAU 市场大放量，是一个挺奇怪的逻辑