买入养猪谷，时不我待！ 纵观全A，当下最有性价比的资产非养猪谷莫属。猪价已于26年4月14日见底后缓慢回升，本周末上涨加速，基本面持续好转，谷票却在过去的一个季
- 序号：263
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 1，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
8858242551414112
正文
买入养猪谷，时不我待！ 纵观全A，当下最有性价比的资产非养猪谷莫属。猪价已于26年4月14日见底后缓慢回升，本周末上涨加速，基本面持续好转，谷票却在过去的一个季度加速下跌，龙头企业的头均市值创下历史新低。 生猪产业从24年8月上轮周期高点至今已有两年，从25年9月全行业亏损至今已有一年，从26年3月至今头均亏损超400元已有四个月，触目惊心的数据背后是能繁母猪的加速淘汰。一部分人倒在黎明前，更多人在天亮后基于对黑暗的痛苦记忆而选择落袋为安，就像被深套的谷民在谷票刚上涨就迫不及待的卖出一样。产能去化绝不会因为猪价上涨就戛然而止，反而会在上涨的过程中愈演愈烈。因为上涨不会一蹴而就，现金流的压力和恐惧带来的抛压会在上涨的前半段持续放大供给，只有在盈利相当长时间后，现金流压力缓解，被持续盈利冲昏头脑的养猪人开始后悔没有早点上产能。人们对痛苦的厌恶远大于对快乐的追求，深度亏损的痛苦记忆会在上行周期持续抑制补栏行为，直至踏空的痛苦慢慢超越亏损的痛苦，做出在周期高点补栏的错误决策。人性最底层的本色决定了周期总是残忍而规律，人类逃避痛苦的本性决定了大多数人的行为都是错误的。 目前市场一致预期产能去化难，真实情况恰恰相反，人类的本性决定了生猪去产能比补产能容易。从表观层面，新建猪舍首先要有合适的土地，还要动用大额资本开支；产能去化不需要伤筋动骨地去拆猪舍，只要把母猪拉去屠宰场，而闲置猪舍重启则需要翻新再投zi。在下行周期中，基于现金流压力和对持续亏损的恐惧，一致性的恐慌抛售加剧价格下跌，需要买肉的商家在下行期选择低库存。所有供给全部抛向居民端，价格下跌直至吃不饱肉的穷人愿意并有能力多吃肉为止。需求端，实体经济哀鸿遍野，居民收入下降，消费力变差，价格要跌的更低才能刺激足够的承接力。猪粮比跌破4，猪肉比蔬菜还便宜闻所未闻，其底层逻辑在于蔬菜的需求比猪肉更刚性。正因为猪价跌到了足够低的位置，其未来的上涨也就更有弹性和韧性；痛苦的记忆足够深，现金流损失足够大，需要持续性的暴利才能修复信心和钱包。最大的前提是，居民可以不买房不买奢侈品，但每天都吃肉的需求不会变。 总结：正确的行为往往是反人性的，补栏母猪越早越好，买入养猪谷时不我待！
总体总结
主题正文 总结：正确的行为往往是反人性的，补栏母猪越早越好，买入养猪谷时不我待！