🥇【天风通信】光纤光缆调整：扩产声音引发担忧，AI成长逻辑未受损，调整是机会！ 🔥今天光纤光缆板块大跌。主要受到大族激光6000万芯公里光纤及预制棒项目公告的影

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🥇【天风通信】光纤光缆调整：扩产声音引发担忧，AI成长逻辑未受损，调整是机会！

🔥今天光纤光缆板块大跌。主要受到大族激光6000万芯公里光纤及预制棒项目公告的影响。我们认为对于该事件主要影响市场情绪为主，此外之前光纤上涨幅度较大，造成今天较大回调。实际我们分析来看：

1）扩产需要时间，我们此前多次强调，目前新扩产产能需要约2年时间；

2）扩产也并不意味着能够快速突破客户，尤其北美AI方向的客户突破验证需要较长时间（类比光芯片）才是真正能够满足核心需求的供给；

3）我们看到7-8月份，移动、电信的集采采购，又会挤压供给，657A1的价格预期又会进一步向上，同时北美长协涨价也有望看到

4）我们会看到光纤光缆的公司Q2业绩就是最亮眼的板块之一。

🚀重视核心标的：亨通光电、中天科技、永鼎股份、长飞光纤、烽火通信、通鼎互联、杭电股份等。

🥇天风通信团队王奕红/袁昊/唐海清☎

总体总结

主题正文

1. 🥇【天风通信】光纤光缆调整：扩产声音引发担忧，AI成长逻辑未受损，调整是机会！
2. 主要受到大族激光6000万芯公里光纤及预制棒项目公告的影响。
3. 我们认为对于该事件主要影响市场情绪为主，此外之前光纤上涨幅度较大，造成今天较大回调。
4. 1）扩产需要时间，我们此前多次强调，目前新扩产产能需要约2年时间；
5. 2）扩产也并不意味着能够快速突破客户，尤其北美AI方向的客户突破验证需要较长时间（类比光芯片）才是真正能够满足核心需求的供给；
6. 3）我们看到7-8月份，移动、电信的集采采购，又会挤压供给，657A1的价格预期又会进一步向上，同时北美长协涨价也有望看到
7. 4）我们会看到光纤光缆的公司Q2业绩就是最亮眼的板块之一。
8. 🚀重视核心标的：亨通光电、中天科技、永鼎股份、长飞光纤、烽火通信、通鼎互联、杭电股份等。