【国泰海通医药】百利天恒: BMS有望加速izabren开发 近期BMS在asco大会前后的多次交流中表示对于旗下PDL1*VEGF双抗的下一波开发计划就是要联

• 序号：275
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

【国泰海通医药】百利天恒: BMS有望加速izabren开发

近期BMS在asco大会前后的多次交流中表示对于旗下PDL1VEGF双抗的下一波开发计划就是要联用新型药物，特别提及百利合作的EGFRHER3 ADC izabren。此外，BMS新上任的CMO也多次表达了对于izabren在实体瘤广泛的疗效一致性的认可，表示更多注册性临床正在计划中。我们认为这些都暗示了BMS对于izabren加速开发的计划；

公司近期在ASCO大会披露多个临床数据，持续证明izabren BIC潜力，数据包括2025 ESMO发布的后线鼻咽癌中国三期结果；2026 ELCC发布的一线小肺中国二期结果；2026 ASCO发布的后线食管鳞癌、三阴性乳腺癌中国三期结果。这些数据均展现出izabren低停药率，提示血液学毒性良好的控制，安全性和疗效获得了众多KOL的一致好评；

公司即将进入中国商业化爆发期。2026年我们预计公司将获批NPC、ESCC适应症，且除了TNBC适应症外，还将陆续撞线后线EGFRm NSCLC、HR+BC、EGFRWAT NSCLC、SCLC适应症，预计27年还将撞线后线UC、PROC适应症，2027年公司有望手握9大适应症进行商业化推广；

总体总结

主题正文

1. 【国泰海通医药】百利天恒: BMS有望加速izabren开发
2. 近期BMS在asco大会前后的多次交流中表示对于旗下PDL1VEGF双抗的下一波开发计划就是要联用新型药物，特别提及百利合作的EGFRHER3 ADC izabren。
3. 此外，BMS新上任的CMO也多次表达了对于izabren在实体瘤广泛的疗效一致性的认可，表示更多注册性临床正在计划中。
4. 公司近期在ASCO大会披露多个临床数据，持续证明izabren BIC潜力，数据包括2025 ESMO发布的后线鼻咽癌中国三期结果；
5. 2026 ELCC发布的一线小肺中国二期结果；
6. 2026 ASCO发布的后线食管鳞癌、三阴性乳腺癌中国三期结果。
7. 这些数据均展现出izabren低停药率，提示血液学毒性良好的控制，安全性和疗效获得了众多KOL的一致好评；
8. 2026年我们预计公司将获批NPC、ESCC适应症，且除了TNBC适应症外，还将陆续撞线后线EGFRm NSCLC、HR+BC、EGFRWAT NSCLC、SCLC适应症，预计27年还将撞线后线UC、PROC适应症，2027年公司有望手握9大适应症进行商业化推广；