再强call【晶升股份】，调研反馈超预期！硅片设备可能超预期！ 【1】订单已排至10月下旬，在手订单超去年收入3倍！【2】涨价趋势明确，公司已主动放弃60台低毛
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再强call【晶升股份】，调研反馈超预期！硅片设备可能超预期！
【1】订单已排至10月下旬，在手订单超去年收入3倍！【2】涨价趋势明确，公司已主动放弃60台低毛利订单，需求旺是驱动价格上涨核心动力。【3】9月开启千台以上新产能和厂房建设，产能翻倍。主要为12寸sic设备和单价更高的半导体设备【4】台湾已供货百台sic设备，12寸目前还在小批量阶段【5】12寸 sic价格200万，8寸价格几十万-200万【强call】SIC设备需求起量，按照27年2200-2500台产能，均价150万算对应8-10亿利润，给250-300亿市值3倍！
【空间】长期看29年底台积电约1万台需求，百亿市场空间公司在台湾份额8成，可看10倍空间！ 硅片国内功率的第二轮密集涨价也为下半年重掺硅片再次涨价留出空间，今年重掺硅片【两轮涨价】基本上已经确定，涨幅【20%-30%】，2028年维度兑现【涨价40%】和【30亿利润】的置信度再次提升。海外硅片公司胜高、环球晶圆已经开始第三波加速上涨，有望交易至2028年20倍PE水平，仍有50%以上空间，考虑到立昂微在股价上涨节奏上落后于海外厂商，近期的调整可能是本轮剩余行情少有的上车&加仓机会，持续坚定看好。主板公司中报扭亏要强制披露，立昂微的业绩也是接下来最核心的催化。1?立昂微坚定看900亿。2?有研硅资本运作催化+筹码结构更好，看500亿。3?上海合晶位置低+可交易SOI映射，看300亿。
总体总结
主题正文
- 【1】订单已排至10月下旬，在手订单超去年收入3倍！
- 【2】涨价趋势明确，公司已主动放弃60台低毛利订单，需求旺是驱动价格上涨核心动力。
- 【3】9月开启千台以上新产能和厂房建设，产能翻倍。
- 主要为12寸sic设备和单价更高的半导体设备【4】台湾已供货百台sic设备，12寸目前还在小批量阶段【5】12寸 sic价格200万，8寸价格几十万-200万【强call】SIC设备需求起量，按照27年2200-2500台产能，均价150万算对应8-10亿利润，给250-300亿市值3倍！
- 【空间】长期看29年底台积电约1万台需求，百亿市场空间公司在台湾份额8成，可看10倍空间！
- 硅片国内功率的第二轮密集涨价也为下半年重掺硅片再次涨价留出空间，今年重掺硅片【两轮涨价】基本上已经确定，涨幅【20%-30%】，2028年维度兑现【涨价40%】和【30亿利润】的置信度再次提升。
- 海外硅片公司胜高、环球晶圆已经开始第三波加速上涨，有望交易至2028年20倍PE水平，仍有50%以上空间，考虑到立昂微在股价上涨节奏上落后于海外厂商，近期的调整可能是本轮剩余行情少有的上车&加仓机会，持续坚定看好。
- 主板公司中报扭亏要强制披露，立昂微的业绩也是接下来最核心的催化。