汇报❗️【天风电新】振华股份：金属铬切入BE供应链，SOFC的需求将在下半年开始拉动-0624 ———————————— 公司6月之前金属铬的产能基本被收储锁定
- 序号：417
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
汇报❗️【天风电新】振华股份：金属铬切入BE供应链，SOFC的需求将在下半年开始拉动-0624 ———————————— 公司6月之前金属铬的产能基本被收储锁定，没有余量开拓新的客户。6月交储完成后即有余量供应SOFC等领域的需求，公司也已提前与SOFC连接体客户进行对接， 近期公司取得某连接体客户的金属铬订单正式切入Bloom-Energy供应链。
Bloom Energy的连接体供应商有三家：Stackpole（德昌电机控股）、保来得和先导薄膜。目前公司已经取得一家客户的正式订单，预计7月底之前要完成数百吨金属铬产品交付，客户给的明年指引也非常超预期。此外，公司也与另一家客户开始正式接触。 SOFC对金属铬的需求拉动将在下半年开始逐渐体现。
海外Bloom Energy也于近期创了新高，除了市场对业绩预期乐观外，此前担心延期的AEP（对应Google的Project Jade）和Oracle（Project Jupiter）的项目仍在顺利推进。Project Jade系Goole将供应商由Crusoe更换为Black Hills，项目仍按原计划进行。Oracle也在业绩说明会上明确表示，总规模2.45GW的Project Jupiter项目将于27H1交付客户。
🌟目前振华占据全球30%以上铬盐份额，凭借产能整合以及重庆基地新产能释放， 市占率有望提升至50%左右。SOFC未来5年迎二十倍增长，对上游铬盐、金属铬的需求拉动将从下半年开始体现，看好铬盐、金属铬涨价行情。按27年底40万吨金属铬产能测算，涨价后有望贡献40~50亿利润，看500亿市值，继续重点推荐。
总体总结
主题正文
- 汇报❗️【天风电新】振华股份：金属铬切入BE供应链，SOFC的需求将在下半年开始拉动-0624
- 6月交储完成后即有余量供应SOFC等领域的需求，公司也已提前与SOFC连接体客户进行对接， 近期公司取得某连接体客户的金属铬订单正式切入Bloom-Energy供应链。
- 目前公司已经取得一家客户的正式订单，预计7月底之前要完成数百吨金属铬产品交付，客户给的明年指引也非常超预期。
- 海外Bloom Energy也于近期创了新高，除了市场对业绩预期乐观外，此前担心延期的AEP（对应Google的Project Jade）和Oracle（Project Jupiter）的项目仍在顺利推进。
- Oracle也在业绩说明会上明确表示，总规模2.45GW的Project Jupiter项目将于27H1交付客户。
- 🌟目前振华占据全球30%以上铬盐份额，凭借产能整合以及重庆基地新产能释放， 市占率有望提升至50%左右。
- SOFC未来5年迎二十倍增长，对上游铬盐、金属铬的需求拉动将从下半年开始体现，看好铬盐、金属铬涨价行情。
- 按27年底40万吨金属铬产能测算，涨价后有望贡献40~50亿利润，看500亿市值，继续重点推荐。