20260624复盘 宏观： 贝森特：委内瑞拉正在重新回归美元体系。伊朗方面将以美元开具发票。在乌克兰局势结束后，俄罗斯将希望恢复美元体系。 人工智能： 1.

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20260624复盘

宏观： 贝森特：委内瑞拉正在重新回归美元体系。伊朗方面将以美元开具发票。在乌克兰局势结束后，俄罗斯将希望恢复美元体系。

人工智能：

1. 康宁推出“玻璃桥"，瞄准CPO和玻璃芯包装市场。
2. OPENAI和博通合作发布AI芯片Jalapeno 新芯片可节省50%的成本。
3. 卖方：Lambda 2023年部署的H100，现在的租赁费率比2023年还高。
4. 传立讯下了约140亿元物料。
5. 卖方：7月1日起各MLCC厂商将陆续和核心直供客户重新谈判价格。
6. 卖方：市场关注度都在牛角电容，但我们认为接下来成长性最快的铝电解电容为MLPC。
7. 江海涨价函。
8. 日本铝电解电容龙头尼吉康宣布对旗下所有铝电解电容产品实施全面涨价，涨幅据悉由原先的9%至12%进一步扩大至10%至15%。
9. 7.13谷歌供应商大会即将召开。

半导体：

1. WSTS 6月预测26年全球半导体市场规模预计将达到约1.51万亿美元（ 25年12月预测值9750亿美元），核心在于存储涨价带来的快速扩容。预计27年将达到1.91万亿美元。
2. 卖方：存储、CCL受益产品涨价，板块盈利表现最优。
3. 卖方：晶圆厂、封测厂稼动率稳步抬升，产品涨价节奏清晰，半导体设备、国产算力相关企业订单放量，财报持续改善。
4. 三星宣布90万亿韩元回购。
5. 据BBG，荷兰正在游说美国不要扩大对半导体设备的出口管制。
6. SK海力士计划赴美发行ADR募资290亿美元，预计7月10日开始交易。

商业航天：

1. 可回收火箭长十乙发射计划于7月10日13:00~13日17:00发射。
2. 首届全球太空算力大会6月29日在京举办 将成立北京太空算力创新中心和联盟。

市场相关：

1. 监管要求暂停管理人跨境TRS（总收益互换）规模新增。
2. 美股涨，干NV链；韩国涨，干存储；日本涨，干电容PCB；都不涨，干国产。

策略观察：

1. 今日成交32843亿，缩量1564亿。量能继续缩，海外做了止跌动作，但没有很强的反包，目前看是震荡等待6月结束，我们也做了止跌动作，但科创板（半导体）特别猛，不说长鑫这种明牌的事情，基本面预期也确实扎实。
2. 板块方面，电子（半导体）、建材（电子布）和化工（各种细分都有，比较杂）。
3. 题材方面，昨天列举抗跌的细分里面半导体特别多，今天大爆发，pcb链条作为重要观察指标，也是反包力度不错，所以今天赚钱效应很炸裂的，能想到要拉的东西都被抢了，那估计明天得喘口气（分化轮动）等等，今天追不上的，喘口气时候慢慢买呗，要是明天美光落地后海外很猛，那是追不上了，只能希望别人多拉拉那些低位造分歧了。航天因为发射时间定了也反弹了，要觉得能成这位置能搞，不觉得能成先不管他也可以。

总体总结

主题正文

1. 5. 卖方：7月1日起各MLCC厂商将陆续和核心直供客户重新谈判价格。
2. 6. 卖方：市场关注度都在牛角电容，但我们认为接下来成长性最快的铝电解电容为MLPC。
3. 8. 日本铝电解电容龙头尼吉康宣布对旗下所有铝电解电容产品实施全面涨价，涨幅据悉由原先的9%至12%进一步扩大至10%至15%。
4. 1. WSTS 6月预测26年全球半导体市场规模预计将达到约1.51万亿美元（ 25年12月预测值9750亿美元），核心在于存储涨价带来的快速扩容。
5. 3. 卖方：晶圆厂、封测厂稼动率稳步抬升，产品涨价节奏清晰，半导体设备、国产算力相关企业订单放量，财报持续改善。
6. 6. SK海力士计划赴美发行ADR募资290亿美元，预计7月10日开始交易。
7. 量能继续缩，海外做了止跌动作，但没有很强的反包，目前看是震荡等待6月结束，我们也做了止跌动作，但科创板（半导体）特别猛，不说长鑫这种明牌的事情，基本面预期也确实扎实。
8. 3. 题材方面，昨天列举抗跌的细分里面半导体特别多，今天大爆发，pcb链条作为重要观察指标，也是反包力度不错，所以今天赚钱效应很炸裂的，能想到要拉的东西都被抢了，那估计明天得喘口气（分化轮动）等等，今天追不上的，喘口气时候慢慢买呗，要是明天美光落地后海外很猛，那是追不上了，只能希望别人多拉拉那些低位造分歧了。