【电子行业26Q2业绩前瞻】，供参考~ 整体来看：我们预计26Q2电子行业整体业绩全面向好。 1. 涨价主线：存储、CCL受益产品涨价，板块盈利表现最优； 2.
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【电子行业26Q2业绩前瞻】，供参考~
整体来看：我们预计26Q2电子行业整体业绩全面向好。
- 涨价主线：存储、CCL受益产品涨价，板块盈利表现最优；
- AI高景气主线：存储、PCB、电源配套企业业绩持续高速增长；
- 自主可控半导体：晶圆厂、封测厂稼动率稳步抬升，产品涨价节奏清晰，半导体设备、国产算力相关企业订单放量，财报持续改善；
- 消费电子主线：苹果、华为产业链企业营收利润亮眼；
- C设计细分：布局合封存储业务、自有新品大规模落地的设计公司业绩更占优。
预计业绩亮眼细分板块 存储、CCL、自主可控算力、半导体先进制造、功率半导体、半导体设备龙头、果链龙头、布局合封存储的IC设计企业。
预期业绩表现突出标的 ①存储：兆易创新、北京君正、东芯股份 ②AI PCB：建滔积层板、生益科技、南亚新材、沪电股份、广合科技、大族数控 ③国产算力：寒武纪 ④半导体设备/零部件：北方华创、华峰测控 ⑤半导体制造/封测：中芯国际、华虹宏力、甬矽电子、伟测科技 ⑥被动元器件：三环集团 ⑦模拟芯片：圣邦股份、思瑞浦、优讯股份、睿创微纳 ⑧消费电子：环旭电子、蓝特光学、亿道信息、华勤技术、汇聚科技、瑞芯微、国科微、富瀚微、星宸科技、思特威-W
2026年下半年行业展望
- 核心主线：国内半导体设备、国产算力迎来明确上行拐点；全球AI产业带动电源、PCB、存储维持高景气度，以上五大赛道持续看好；
- 行情扩散：AI产业链行情逐步向外发散，消费电子光学、玻璃基板等上游供应链订单逻辑持续兑现，长期看好电子板块后续行情。
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-- 领导好，【电子行业26Q2业绩前瞻】，供参考
整体来看：我们预计26Q2电子行业整体业绩全面向好，其中涨价方向的存储、CCL受益涨价表现最佳，AI方向的存储、PCB、电源相关公司业绩持续高景气，自主可控方向的Fab、封测稼动率持续提升且涨价节奏明确，半导体设备、国产算力的放量预期与财报改善也正持续演绎；其他方向来看，消费电子的苹果、华为链表现亮眼，IC设计端有合封存储业务的IC设计公司及自身新品放量逻辑的公司表现更佳。
我们预计表现相对亮眼的细分板块有：存储、CCL、自主可控算力、先进制造、功率、设备龙头、果链龙头、合封存储的IC设计公司等。预计业绩表现亮眼的公司有：①存储：兆易创新、北京君正、东芯股份：②AI PCB：建滔积层板、生益科技、南亚新材、沪电股份、广合科技、大族数控；③国产算力：寒武纪；④半导体设备/零部件：北方华创、华峰测控；⑤半导体制造/封测：中芯国际、华虹宏力、甬矽电子、伟测科技；⑥被动元器件：三环集团；⑦模拟芯片：圣邦股份、思瑞浦、优讯股份、睿创微纳；⑧消费电子：环旭电子、蓝特光学、亿道信息、华勤技术、汇聚科技、瑞芯微、国科微、富瀚微、星宸科技、思特威-W。
展望2026年下半年，国内半导体设备、国产算力上行拐点明确，同时全球AI趋势下的电源相关、PCB、存储景气持续强劲，我们5个方向均持续看好；同时AI产业链行情开始发散，如消费电子光学、玻璃基板等供应链订单和趋势逐步明确，我们坚定看好板块后续表现
总体总结
主题正文
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- AI高景气主线：存储、PCB、电源配套企业业绩持续高速增长；
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- 自主可控半导体：晶圆厂、封测厂稼动率稳步抬升，产品涨价节奏清晰，半导体设备、国产算力相关企业订单放量，财报持续改善；
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- 行情扩散：AI产业链行情逐步向外发散，消费电子光学、玻璃基板等上游供应链订单逻辑持续兑现，长期看好电子板块后续行情。
- 整体来看：我们预计26Q2电子行业整体业绩全面向好，其中涨价方向的存储、CCL受益涨价表现最佳，AI方向的存储、PCB、电源相关公司业绩持续高景气，自主可控方向的Fab、封测稼动率持续提升且涨价节奏明确，半导体设备、国产算力的放量预期与财报改善也正持续演绎；
- 我们预计表现相对亮眼的细分板块有：存储、CCL、自主可控算力、先进制造、功率、设备龙头、果链龙头、合封存储的IC设计公司等。
- 预计业绩表现亮眼的公司有：①存储：兆易创新、北京君正、东芯股份：②AI PCB：建滔积层板、生益科技、南亚新材、沪电股份、广合科技、大族数控；
- 展望2026年下半年，国内半导体设备、国产算力上行拐点明确，同时全球AI趋势下的电源相关、PCB、存储景气持续强劲，我们5个方向均持续看好；
- 同时AI产业链行情开始发散，如消费电子光学、玻璃基板等供应链订单和趋势逐步明确，我们坚定看好板块后续表现