【东财建筑】上峰材料：行业及公司均迎拐点，重点推荐 [玫瑰]公司股价今日+7%，我们判断主要原因是，公司IC基板业务逐步获得市场关注，跟随板块一起上涨。我们认为
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【东财建筑】上峰材料：行业及公司均迎拐点，重点推荐
[玫瑰]公司股价今日+7%，我们判断主要原因是，公司IC基板业务逐步获得市场关注，跟随板块一起上涨。我们认为目前公司与行业均迎来拐点，当前时点继续重点看好，长期看至少翻倍空间。
[太阳]行业需求快速增长，发展迎机遇：目前ABF/BT载板分别受益于AI及储存需求增长而快速上升，且年初以来头部企业均已执行一定幅度涨价，行业整体利润改善。根据我们调研反馈，目前头部公司扩产仍以ABF为主，BT载板供给端冲击相对更小。同时，在下游缺基板以及国产化率诉求提升背景下，部分头部企业相较过往更加愿意接受新兴企业送样检测，为新进入者提供了良好的发展机遇。
[太阳]美琪电路Q2并表，发展驶入快车道：近期公司公众号新闻公告董事会已批准6亿元投资额，计划将美琪电路产能由16000平/月提升至26000平/月，长期来看未来5年公司计划投资30亿元（估算对应6万平/月BT产能），判断主要市场已存储为主，上述产能如完全投产，预计能支撑30亿元左右年收入，体量与现在的兴森科技（800亿+市值）相仿，长期来看空间广阔。公司持有长鑫科技及鑫丰科技（长鑫主要封装服务商）、盛合晶微股权，未来有充分合作可能。
[太阳]短期有望受益于事件催化：6月15日粤芯半导体创业板过会，将成创业板首家晶圆制造企业。公司目前间接持有粤芯1.5%股权，如果按照粤芯1500亿市值估算，公司相关投资收益有望达到20亿元。此外公司投资的长鑫科技也有望于近期上市，短期来看公司有望受益于事件催化。
[玫瑰]当前时点继续看好，长期看至少翻倍空间。欢迎索取近期专家及公司交流纪要~ 周四晚我们将邀请前美琪电路领导与大家交流，欢迎报名~
总体总结
主题正文
- [玫瑰]公司股价今日+7%，我们判断主要原因是，公司IC基板业务逐步获得市场关注，跟随板块一起上涨。
- 我们认为目前公司与行业均迎来拐点，当前时点继续重点看好，长期看至少翻倍空间。
- [太阳]行业需求快速增长，发展迎机遇：目前ABF/BT载板分别受益于AI及储存需求增长而快速上升，且年初以来头部企业均已执行一定幅度涨价，行业整体利润改善。
- 同时，在下游缺基板以及国产化率诉求提升背景下，部分头部企业相较过往更加愿意接受新兴企业送样检测，为新进入者提供了良好的发展机遇。
- [太阳]美琪电路Q2并表，发展驶入快车道：近期公司公众号新闻公告董事会已批准6亿元投资额，计划将美琪电路产能由16000平/月提升至26000平/月，长期来看未来5年公司计划投资30亿元（估算对应6万平/月BT产能），判断主要市场已存储为主，上述产能如完全投产，预计能支撑30亿元左右年收入，体量与现在的兴森科技（800亿+市值）相仿，长期来看空间广阔。
- [太阳]短期有望受益于事件催化：6月15日粤芯半导体创业板过会，将成创业板首家晶圆制造企业。
- 公司目前间接持有粤芯1.5%股权，如果按照粤芯1500亿市值估算，公司相关投资收益有望达到20亿元。
- 此外公司投资的长鑫科技也有望于近期上市，短期来看公司有望受益于事件催化。