阳光电源为什么买入窗口期很短（6.10段子再发一遍）： 当前2900亿的阳光电源，26年20倍左右（预期差很大），27年50%+增速（预期差更大）， 主业27年

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阳光电源为什么买入窗口期很短（6.10段子再发一遍）：

当前2900亿的阳光电源，26年20倍左右（预期差很大），27年50%+增速（预期差更大）， 主业27年13倍估值，当前市值完全没有隐含AIDC配储和AIDC电源的估值

❗️ 短期即将引来的催化有哪些？

❗️ 6月下旬：AIDC配储（短期增加600-800亿市值，中期看2000-3000亿）

内容：美国能源部出台“大负荷并网”规则（ 之前市场没有预期）， 即实质性地将数据中心的电力供应责任从“大电网”向“微电网和储能”转移；

进度：目前AWS、Google已经做了大量预研和示范项目， 已有大的框架单； 在推进NV储能核心供应商认证；

弹性测算： 27年5GWh对应20亿左右利润弹性（27年进一步上修），2030年100GW配200GWh储能， 30%份额对应200亿利润增量；

❗️ 7月初：SST（短期增加500-1000亿市值，中期看3000+亿市值）

内容：SST发布会， 发布即可售，届时会大规模宣传；预计针对海外市场也会专门召开发布会；

进度：Google最积极， 最认可ygdy的技术能力，下半年小批量发货挂网测试；视客户节奏27年/28年放量， ❗️预期3年1000+亿需求；

弹性测算：30年50GW对应2000亿市场规模， 30%份额对应150+亿利润增量；

总体总结

主题正文

1. 当前2900亿的阳光电源，26年20倍左右（预期差很大），27年50%+增速（预期差更大）， 主业27年13倍估值，当前市值完全没有隐含AIDC配储和AIDC电源的估值
2. ❗️ 6月下旬：AIDC配储（短期增加600-800亿市值，中期看2000-3000亿）
3. 内容：美国能源部出台“大负荷并网”规则（ 之前市场没有预期）， 即实质性地将数据中心的电力供应责任从“大电网”向“微电网和储能”转移；
4. 弹性测算： 27年5GWh对应20亿左右利润弹性（27年进一步上修），2030年100GW配200GWh储能， 30%份额对应200亿利润增量；
5. ❗️ 7月初：SST（短期增加500-1000亿市值，中期看3000+亿市值）
6. 预计针对海外市场也会专门召开发布会；
7. 视客户节奏27年/28年放量， ❗️预期3年1000+亿需求；
8. 弹性测算：30年50GW对应2000亿市场规模， 30%份额对应150+亿利润增量；