【板块】陶瓷三杰里，旭光电子十分顽强，继续开拓高度；中瓷电子也在蓄力反弹；那么国瓷材料也不会太差，等着吧 -- 【安慰】做科技股，风高浪大，你得习惯震荡。所以

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【板块】陶瓷三杰里，旭光电子十分顽强，继续开拓高度；中瓷电子也在蓄力反弹；

那么国瓷材料也不会太差，等着吧

【安慰】做科技股，风高浪大，你得习惯震荡。所以，我经常说，普通的经典止损策略，不是放之四海皆准的。

我多少次，在主力股大跌的时候，坚决不止损？尽管压力巨大，我也一直不让随便割掉。我就是深刻明白，普通散户大亏的道理就在那里。

行业景气度在，需求新增巨大，公司基本面优良，舆论热度在，那么就值得坚持。

澄清：这篇帖子不是说不止损才对，而是说都某些优秀的个股在特定环境下不止损。别以偏概全。在淘汰弱股时，我基本是挥刀就砍。

【道法】本圈在战术层面，一直强调两点：1 组合投资，汰弱留强，动态调整； 2 科学投资，平衡运气和认知。

我希望你们这段时间，认真体会，我为什么把巨石和石英放在一起，弄个十全十美的组合。在组合里，他们之间的互动，是怎么平抑你的贪婪和恐惧。

如果没有巨石，你能拿住石英么？

如果没有石英，你能做好巨石么？

【个股】拓荆科技，真是绝了。我在韬定律里，明确长线看好的，不多，但拓荆科技，我说了不下100次。

真是好股啊，每次温柔下跌后，立刻拉起，不停倒车接人，上台阶。服了！

【盘面】今天为什么会有这种局面？

1 昨天神秘资金强行给老登改命，强力试图扭转市场风格，纠偏有影响力，导致一部分资金跟随出现分歧，同时量化的趋势交易也不可小视；

2 AI供应链和韬定律形成互殴局面，后者里的设备公司目前预告的业绩很不错，加上后续两长上市托底，最近表现强势。

无论如何，做好准备，震荡将是常态。组合投资，是应对之策。

【聊天】好好吃饭，下午等解放军。等不到，明天继续等。含着眼泪。。。。

【个股】有人因为高位进了国瓷，十分难受。很正常的，前面那波小短线，我提醒过：成本不好，留在牌桌上，自然累。习惯震荡吧，a股科技里没有便宜货。

最近日本东曹牙科陶瓷粉体停供事件，我觉得还是十分利好国瓷的。

东曹是全球高端齿科氧化锆粉体龙头，齿科专用粉体全球市占 40%-45%，欧美、国内中高端义齿厂半数依赖其供货；

国瓷材料是国内唯一、全球少数能对标东曹水热法高端齿科粉体的厂商，齿科粉体国内市占 70%-80%，同时通过子公司爱尔创打通「粉体 - 氧化锆瓷块」全产业链，获 FDA/CE 海外认证，可直接出口欧美日韩；

高端牙科粉体下游验证周期 1-2 年，全球短期没有第二家海外企业能填补东曹留下的供给缺口。

国内大量义齿加工厂、海外瓷块厂商原本采购东曹粉体，断供后只能切换国瓷粉体；爱迪特等下游瓷块企业已批量向国瓷采购替代东曹原料；

东曹粉体售价 50-60 万元 / 吨，国瓷同性能产品仅 30-35 万，成本优势显著，同时行业供给收缩带动粉体报价上行，毛利率持续抬升；

国瓷齿科粉体产能 6000 吨 / 年，当前满产满销，订单排期拉长，业绩弹性直接兑现。

过去国内高端齿科市场长期被日系垄断，下游客户习惯双配东曹 + 国瓷；东曹长期停供后，全球产业链会永久性切换国产粉体，国瓷直接抢占东曹留下的全球高端市场份额，行业地位质变，打开长期成长空间。

国瓷本身不依赖东曹原料：国瓷氧化锆粉体完全自主生产，核心稳定剂氧化钇依托国内稀土长协，不受日本原料供给影响，不存在断供冲击自身生产的问题；

两者是直接竞品，不是上下游：东曹是国瓷的最大海外对手，对手供给收缩等于主动让出市场，不存在竞争层面利空；

无替代风险：低端固相法粉体无法满足高端牙科透光、强度要求，短期没有其他材料路线大规模替代氧化锆陶瓷的可能。

熬熬吧！

主题正文

【道法】本圈在战术层面，一直强调两点：1 组合投资，汰弱留强，动态调整；
1 昨天神秘资金强行给老登改命，强力试图扭转市场风格，纠偏有影响力，导致一部分资金跟随出现分歧，同时量化的趋势交易也不可小视；
2 AI供应链和韬定律形成互殴局面，后者里的设备公司目前预告的业绩很不错，加上后续两长上市托底，最近表现强势。
国瓷材料是国内唯一、全球少数能对标东曹水热法高端齿科粉体的厂商，齿科粉体国内市占 70%-80%，同时通过子公司爱尔创打通「粉体 - 氧化锆瓷块」全产业链，获 FDA/CE 海外认证，可直接出口欧美日韩；
东曹粉体售价 50-60 万元 / 吨，国瓷同性能产品仅 30-35 万，成本优势显著，同时行业供给收缩带动粉体报价上行，毛利率持续抬升；
国瓷齿科粉体产能 6000 吨 / 年，当前满产满销，订单排期拉长，业绩弹性直接兑现。
国瓷本身不依赖东曹原料：国瓷氧化锆粉体完全自主生产，核心稳定剂氧化钇依托国内稀土长协，不受日本原料供给影响，不存在断供冲击自身生产的问题；
无替代风险：低端固相法粉体无法满足高端牙科透光、强度要求，短期没有其他材料路线大规模替代氧化锆陶瓷的可能。