😊 1）之前钨价格的反弹属于典型的超跌反弹，近期钨价已经显现疲态，预计未来一到两个月APT大概率维持在每吨70万到80万元的区间内震荡。 📈 2）六氟化钨和PC
- 序号：407
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
😊 1）之前钨价格的反弹属于典型的超跌反弹，近期钨价已经显现疲态，预计未来一到两个月APT大概率维持在每吨70万到80万元的区间内震荡。 📈 2）六氟化钨和PCB钻针的需求近期增长迅速，但因为体量不大，对整体钨价的提升作用有限。 🏆 3）厦钨在技术和产品力上是行业绝对的龙头，虽然资源储量不如中钨高新，但其钨粉和棒材的质量与价格均为国内标杆。
💡 1）Rubin单板使用近50颗TLVR电感，相较于GB300数量翻了一倍；Rubin单机电感的价值量在2.5万元人民币以上。 🤝 2）在英伟达的份额里，乾坤会占到50%以上，英伟达至少锁定了乾坤今年的产能，铂科的份额也有20%，顺络在10%以上。 📊 3）各公司良率差异巨大，乾坤良率接近90%，铂科与顺络可达70%到80%；拥有自有粉芯且良率控制好的公司，毛利率可以做到60%以上；顺络目前正在规划自制粉。
🚧 1）Vera Rubin配套的液冷目前处于量产前的试产阶段，尚未批量拉货，量产预计推迟至9月到10月。 💰 2）VR柜内Compute tray液冷的价值量相对GB200翻了2到3倍，主要增量或来自于in-rack manifold，由于全液冷和流量增大，柜内分流器的价值量实现了数倍增长。 🔬 3）光模块液冷cage大多处于小批量或样品阶段，预计今年下半年或明年开始大批量生产；光模块液冷客户需求非常大，明年放量情况可观。
🏭 1）上半年玻璃基板行业需求整体向好，彩虹绑定京东方、华星等头部客户，市场竞争力强，对标康宁、AGC等海外龙头，持续推进扩产升级中，10.5代线已进入试生产阶段。 💲 2）玻璃基板与面板价格没有绝对强相关性，行业普遍跟随康宁季度调价，行情上行时议价空间更大；但在下行周期，由于产能刚性过剩，价格与需求的关联性会显著增强。 🤖 3）AI算力产业带动半导体玻璃基板需求扩容，相较传统ABF树脂载板具备多重性能优势，长期替代空间广阔，但目前行业仍处研发验证期，对玻璃基板公司来说当前仅作为显示主业的补充及增长点。
🇨🇳 1）今年昇腾内部定的交付目标是75万到80万片，字节跳动预计采购50万片，目前已经交付5万到10万片。 📦 2）HWJ今年的主力产品是590，加上690全年出货量在30万片左右。字节跳动占了HWJ出货量的90%以上。 🔋 3）今年昆仑芯的整体出货量预计可达20万片左右，其中P800约10万张，M100约10万张。
总体总结
主题正文
- 😊 1）之前钨价格的反弹属于典型的超跌反弹，近期钨价已经显现疲态，预计未来一到两个月APT大概率维持在每吨70万到80万元的区间内震荡。
- 🏆 3）厦钨在技术和产品力上是行业绝对的龙头，虽然资源储量不如中钨高新，但其钨粉和棒材的质量与价格均为国内标杆。
- 🚧 1）Vera Rubin配套的液冷目前处于量产前的试产阶段，尚未批量拉货，量产预计推迟至9月到10月。
- 💰 2）VR柜内Compute tray液冷的价值量相对GB200翻了2到3倍，主要增量或来自于in-rack manifold，由于全液冷和流量增大，柜内分流器的价值量实现了数倍增长。
- 🏭 1）上半年玻璃基板行业需求整体向好，彩虹绑定京东方、华星等头部客户，市场竞争力强，对标康宁、AGC等海外龙头，持续推进扩产升级中，10.5代线已进入试生产阶段。
- 🤖 3）AI算力产业带动半导体玻璃基板需求扩容，相较传统ABF树脂载板具备多重性能优势，长期替代空间广阔，但目前行业仍处研发验证期，对玻璃基板公司来说当前仅作为显示主业的补充及增长点。
- 🇨🇳 1）今年昇腾内部定的交付目标是75万到80万片，字节跳动预计采购50万片，目前已经交付5万到10万片。
- 🔋 3）今年昆仑芯的整体出货量预计可达20万片左右，其中P800约10万张，M100约10万张。