天风新兴产业｜从最谨慎的日股指引上修看重点推荐标的0621 藤仓业绩大幅上修的通胀 1️⃣此前市场因为藤仓光纤扩产指引保守大幅卖出藤仓，近期藤仓将 DCI互联光
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天风新兴产业｜从最谨慎的日股指引上修看重点推荐标的0621
藤仓业绩大幅上修的通胀 1️⃣此前市场因为藤仓光纤扩产指引保守大幅卖出藤仓，近期藤仓将 DCI互联光缆涨价30%，且于周四盘后大幅上修业绩，27FY归母净利润由1560亿日元上调至2290亿日元， 上修幅度高达46.8%，上修原因主要系此前没有计入计划的超大规模云厂商光学器件订单、产品涨价，以及氢气短缺影响缓解，周五日股涨停‼ 2️⃣因此我们认为无论是DCI光缆还是紧缺光器件都存在新品涨价和紧缺涨价两层涨价逻辑，因此我们强Call 【蘅东光】受益光器件涨价和其CPO/NPO的DFAU/FAU卡位能力，看或成长为千亿级平台型无源平台公司！
北川精机扩产看层压机需求 1️⃣众所周知日企扩产极为保守，而北川精机发布公告称为提升层压机产能预计 新增9000平米厂房（等效约400台PCB层压机产能），新工厂定位为高附加值产品配套生产，预计28年中旬全面投产。 2️⃣北川精机为全球CCL层压机设备龙一，最谨慎的设备厂商扩产>有理由相信目前层压机需求之迫切，结合本周产业链调研发现国内某Top载板厂商正在寻求300台单拼高温层压机需求，我们认为本次由载板&Msap扩产需求引起的 层压机需求周期或刚起步，预期差不仅来自下游载板*Msap需求，更来自高精度载板&Msap真实生产需要数倍于普通PCB的层压机设备： 🚀 重点推荐A股【合锻智能】（300e）、日股【北川精机】（100e）
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主题正文
- 天风新兴产业｜从最谨慎的日股指引上修看重点推荐标的0621
- 藤仓业绩大幅上修的通胀
- 1️⃣此前市场因为藤仓光纤扩产指引保守大幅卖出藤仓，近期藤仓将 DCI互联光缆涨价30%，且于周四盘后大幅上修业绩，27FY归母净利润由1560亿日元上调至2290亿日元， 上修幅度高达46.8%，上修原因主要系此前没有计入计划的超大规模云厂商光学器件订单、产品涨价，以及氢气短缺影响缓解，周五日股涨停‼
- 2️⃣因此我们认为无论是DCI光缆还是紧缺光器件都存在新品涨价和紧缺涨价两层涨价逻辑，因此我们强Call 【蘅东光】受益光器件涨价和其CPO/NPO的DFAU/FAU卡位能力，看或成长为千亿级平台型无源平台公司！
- 北川精机扩产看层压机需求
- 1️⃣众所周知日企扩产极为保守，而北川精机发布公告称为提升层压机产能预计 新增9000平米厂房（等效约400台PCB层压机产能），新工厂定位为高附加值产品配套生产，预计28年中旬全面投产。
- 2️⃣北川精机为全球CCL层压机设备龙一，最谨慎的设备厂商扩产>有理由相信目前层压机需求之迫切，结合本周产业链调研发现国内某Top载板厂商正在寻求300台单拼高温层压机需求，我们认为本次由载板&Msap扩产需求引起的 层压机需求周期或刚起步，预期差不仅来自下游载板*Msap需求，更来自高精度载板&Msap真实生产需要数倍于普通PCB的层压机设备：
- 🚀 重点推荐A股【合锻智能】（300e）、日股【北川精机】（100e）