欧盟推迟对中贸易对抗，海风/户储板块估值有望修复 事件：据英国《》，在18日举行的欧盟峰会上，欧盟领导人讨论了中欧贸易关系等问题，欧盟主席冯德莱恩和多国领导人呼
- 序号：265
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
欧盟推迟对中贸易对抗，海风/户储板块估值有望修复
事件：据英国《》，在18日举行的欧盟峰会上，欧盟领导人讨论了中欧贸易关系等问题，欧盟主席冯德莱恩和多国领导人呼吁升级欧盟的“贸易防御工具”，对华采取行动。但欧盟官员透露，由于欧盟内部依然存在巨大分歧，欧盟推迟了与中国的“贸易对抗”
一名知情官员表示，西班牙首相桑切斯反对采取任何新的措施，他在出席峰会时表示，中国是“潜在盟友”。且这名官员补充说，德国总理默茨的态度也有所变化，他在晚宴期间表现得更加谨慎
另一名欧盟政府官员表示，“我们离新贸易工具的协议还很远，谈判尚未成熟”。早在去年11月，欧盟已经讨论过类似话题，“现在我们又开始重复，谈论同一个话题”
5月中下旬以来，欧洲对华贸易保护情绪升温，市场担忧对欧出口敞口大的行业会受不利影响，因此海风/户储等板块表现存在较大回调。本次峰会上，欧盟推迟贸易对抗，我们预计欧盟对中态度有望在接下来一段时间内缓和，且我们预期欧盟成员国内部博弈也使得决策链和实施时间并不会很快，市场担忧情绪预计有所缓解
投资建议：业绩窗口期临近，海风/户储龙头Q2业绩同环比均有不错增长，有望构成催化，建议重点关注近期超跌海风标的及核心零部件标的：大金/天顺/振江/新强联等，以及高景气户储标的：德业/固德威/锦浪/艾罗等
风险提示：需求不及预期、竞争加剧等
总体总结
主题正文
- 事件：据英国《》，在18日举行的欧盟峰会上，欧盟领导人讨论了中欧贸易关系等问题，欧盟主席冯德莱恩和多国领导人呼吁升级欧盟的“贸易防御工具”，对华采取行动。
- 但欧盟官员透露，由于欧盟内部依然存在巨大分歧，欧盟推迟了与中国的“贸易对抗”
- 一名知情官员表示，西班牙首相桑切斯反对采取任何新的措施，他在出席峰会时表示，中国是“潜在盟友”。
- 早在去年11月，欧盟已经讨论过类似话题，“现在我们又开始重复，谈论同一个话题”
- 5月中下旬以来，欧洲对华贸易保护情绪升温，市场担忧对欧出口敞口大的行业会受不利影响，因此海风/户储等板块表现存在较大回调。
- 本次峰会上，欧盟推迟贸易对抗，我们预计欧盟对中态度有望在接下来一段时间内缓和，且我们预期欧盟成员国内部博弈也使得决策链和实施时间并不会很快，市场担忧情绪预计有所缓解
- 投资建议：业绩窗口期临近，海风/户储龙头Q2业绩同环比均有不错增长，有望构成催化，建议重点关注近期超跌海风标的及核心零部件标的：大金/天顺/振江/新强联等，以及高景气户储标的：德业/固德威/锦浪/艾罗等
- 风险提示：需求不及预期、竞争加剧等