红包浙商机械【三花智控】 深度白马推荐： 全球热管理零部件龙头，AIDC液冷、仿生机器人打开空间 ⭐️推荐逻辑 制冷空调及新能源车热管理全球龙头，向AIDC液冷
- 序号：145
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
红包浙商机械【三花智控】 深度白马推荐： 全球热管理零部件龙头，AIDC液冷、仿生机器人打开空间
⭐️推荐逻辑 制冷空调及新能源车热管理全球龙头，向AIDC液冷、仿生机器人领域积极开拓，两大高成长赛道助力公司打开成长空间。
⭐️成长逻辑
1、 AIDC液冷订单有望超预期： 1️⃣制冷业务多年积累的阀件与流量控制技术、泵与流体循环技术、换热器设计能力、系统集成经验可很好复用于AIDC液冷行业，产品性能对标国际龙头； 2️⃣制冷部分客户在AIDC液冷领域亦具备较强行业影响力，多年客户合作基础有助于公司精准把握客户痛点，更快通过客户认证。
2、 仿生机器人量产进度有望超预期： 人形机器人行业处于量产渐近、应用元年、即将爆发的关键拐点，公司作为仿生机器人关节执行器核心供应商，前瞻布局、卡位领先，紧密配合客户，围绕自研产品方案已构筑工艺和专利技术的坚实护城河。
玫瑰投资建议：预计2026-2028年实现归母净利润47.8、57.4、69.7亿元，CAGR=20%；对应PE为39、33、27倍，维持“买入”评级。
风险提示：AIDC液冷、仿生机器人零部件业务不及预期等
【浙商机械 邱世梁/王华君18610723118/姬新悦18863879909/蒋逸等】
总体总结
主题正文
- 制冷空调及新能源车热管理全球龙头，向AIDC液冷、仿生机器人领域积极开拓，两大高成长赛道助力公司打开成长空间。
- 1、 AIDC液冷订单有望超预期：
- 1️⃣制冷业务多年积累的阀件与流量控制技术、泵与流体循环技术、换热器设计能力、系统集成经验可很好复用于AIDC液冷行业，产品性能对标国际龙头；
- 2️⃣制冷部分客户在AIDC液冷领域亦具备较强行业影响力，多年客户合作基础有助于公司精准把握客户痛点，更快通过客户认证。
- 人形机器人行业处于量产渐近、应用元年、即将爆发的关键拐点，公司作为仿生机器人关节执行器核心供应商，前瞻布局、卡位领先，紧密配合客户，围绕自研产品方案已构筑工艺和专利技术的坚实护城河。
- 玫瑰投资建议：预计2026-2028年实现归母净利润47.8、57.4、69.7亿元，CAGR=20%；
- 风险提示：AIDC液冷、仿生机器人零部件业务不及预期等
- 【浙商机械 邱世梁/王华君18610723118/姬新悦18863879909/蒋逸等】