6月22日周一盘前产业重要信息 【光纤】 日本光纤巨头藤仓6月18日盘后大幅上修FY2027业绩指引（对5月指引的修正）：上半年营业利益从920亿日元上调至17
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6月22日周一盘前产业重要信息
【光纤】 日本光纤巨头藤仓6月18日盘后大幅上修FY2027业绩指引（对5月指引的修正）：上半年营业利益从920亿日元上调至1740亿日元（+89%），全年营业利益从2110亿上调至3100亿日元（+47%），销售额同步大幅提升。 此次上修进一步印证AI数据中心对光纤及光学组件的需求强度超出市场此前保守预期，供应链风险担忧亦有所缓释，藤仓6月19日股价单日上涨+15.69%。 核心股：烽火通信（与日本藤仓长期在高端光纤领域开展合作，双方合资子公司2005年成立，并于近期完成股权转变，由烽火实现全资控股）、长飞光纤 【缺电】
- 6月18日， FERC发布了具有里程碑意义的针对性指令，旨在从联邦层面全面打破数据中心等大型负荷并网的“瓶颈”。要求目标对象在30天内必须提交一份专门针对现有及新增大型负荷的“发电资源充裕度”信息报告。 FERC政策再度直指数据中心缺电，后续各区域改革政策将陆续出台。
- 大摩最新报告显示，电力供给现已成为机柜部署的核心约束条件，5 月机柜交付量环比下滑 11%-12%，这是 2025 年以来首次出现月度交付量回落。 核心股：潍柴重机、东方电气、杰瑞股份 -- 【6月22日盘前策略思路】 市场情绪周期定位：主升第五天 上周四AI科技继续延续主升，并且补涨到了大象起舞了。 这轮主升AI科技中，并没有显著聚焦于某一两个分支，轮动为主，其中MLCC和光模块俩的地位稍微高一点（主要是有这轮共振人气股） 周四美股科技集体强势上涨，给今天的市场添了一把小火，主升大涨之后出利好，新开仓是要掂量的。 假期市场主要发酵三个分支： 1、光纤，全球第二大的藤仓（第一是康宁）上调业绩，对于光纤板块而言是一个较大的刺激。 2、AI缺电：大摩报告称缺电影响了英伟达的机柜交付，缺电成为了瓶颈，美国周四板块涨幅最好的就是燃气轮机相关，A股这一轮主升中相对滞涨的就是燃气轮机。 3、去日化的小金属，钨，氧化锆等。 从情绪周期节奏上来说，这里更适合优化持仓后的持仓观察；短线下一个相对安全的节点还是第一次分歧之后。 今天看主升继续延续还是有开始走向分歧的迹象。
开盘十分钟，盘面梳理 光纤：继续强势，长飞光纤涨停，特发信息涨停，亨通光电，烽火通信等强势 cpo：三安光电， 玻璃基板：京东F,沃格光电，帝尔激光等不弱。 AI金属：磷化铟（云南锗业，株冶集团），钨（中钨高新，厦门钨业），金刚石：博云新材，锆（东方锆业，长裕集团） 开盘十分钟大分支最强的是光纤，其次是玻璃基板，其他跟随为主，AI小金属继续补涨。 全A指数持续往下回落，日内混沌。
今天活跃资金进攻的还是主要周末发酵的这几个： 光纤：板块最强势，长/飞/光/纤涨停，亨/通/光/电9.5%，中/天/科/技7%。光纤是AI中的大分支，今日早上受产业驱动强势加强。 AI金属，假期氧化锆等AI小金属的断供消息发酵很多，延续强势上涨的逻辑。 AI小金属中，有新变化的主要是磷化铟(假期说出口更严格了，之前限制出口就是这个前兆），钨海关数据显示对日本开始零出口，今天这俩分支也是相对更强一点。 光纤带动其他AI分支，比如存储，光模块等大涨。 但是全A指数上午半小时走的是中阴线调整，迟迟没有跟随科技修复，这是不好的迹象。
全A指数走的是第一分歧调整，全A比科技弱一点，AI科技今天大分支光纤还有支撑，但是科技大概率一两日也将形成分歧同步，这样走势同步才有利于后面主升的演绎。
说一个最新的观察连扳新风格： 以前的连扳，基本是旱地拔葱，以涨停本身的节奏去演绎启动，发酵，高潮，分歧，反包。但是最近，在趋势风格下，连扳开始出现了一些变化：基本是以趋势作为启动，基本是以产业趋势+短线情绪共振形成加速。这是短线产业化的一个标志。
现在开始涨一些低位避险的，保险，金融。 今天开始有第一次分歧的迹象，但是分歧强度还不够的。
老师，今天AI硬科技算是第一次分歧吗？还是说因为有光纤的支撑，所以今天AI硬科技还不算第一次分歧
今天如果冲高回落，目前看肯定是第一次分歧，看下午分歧强度，是否分歧一日就差不多，还是需要再等。
节奏很厉害，表扬下老师。
这波是一个正常的情绪周期，所以咱们按照体系去运行判断，很多节奏就会变得很清晰。 所以这次咱们就能从容，可以提前做好预案和准备。
老师，分歧日是先出来，再接，还是不动，或者是低吸最强板块？
通常来说，后排补涨的是要先出来，如果是情绪核心载体的一般可以一直拿着。 具体个股会有差异，但是大的原则是这样。 第二，等分歧彻底之后，前期核心和分歧当日相对抗跌逆势的都是低吸的新选择。
6月22日周一午间市场梳理 市场板块阵型： 进攻型板块：光纤，AI小金属 防御型板块：金融，磷化工 今天上午三大指数震荡，但是全A指数持续回落，全市场超过八成的个股都是绿盘的，市场情绪相当低迷。 今天上午，AI硬科技基本都是回调为主，只有光纤在盘前产业增量信息的刺激下继续强势，AI小金属主要是连板扎堆的，今天强度也还可以，但是主流的AI硬件pcb,cpo以及半导体等此前强势分支于今日上午均迎来了不同程度的调整。 另外，金融，磷化工是典型的低位补涨分支，今日补涨较强，尤其是金融补涨会对科技形成压制。这些补涨本质是避险，会和AI硬科技形成跷跷板效应。 从6月15日主升开始，基本上一直是AI硬科技主导全市场，今天出现了一点分歧并开始有避险跷跷板的想要抢夺资金，这种情况是第一次出现。 从6月15日主升只是，今天上午是开始出现分歧迹象，但是上午的分歧强度是不够的。 一般来说第一次分歧出现要么就是分歧强度高，单日就完成，如果分歧强度不高，可能需要两三日的时间完成第一次分歧。 第一次分歧不是结束，本质还是主升涨幅较快，需要一点筹码整固的时间，这里和调整是有本质的区别。 一般在第一次分歧的时候： 1、情绪核心载体一般可以能较为从容度过，这也是在主升中期的时候需要调仓至前排核心/情绪载体的缘故，不过这一轮10cm的是风华高科，本身有绕异动的属性，不够标准，20cm是太辰光位置太高，只能观察。 2、强分歧日尾盘看日内抗跌的，往往是在反包中会更具有弹性，也是第一次分歧结束的时候需要重点筛选的。 整体上，从6月15日主升以来，今天开始进入分歧阶段，但是日内分歧强度不够，好的新开cang节点还需要继续等待。
今天量能比较大，有很多增量资金。今天金融暴涨的时候，AI科技被吸金并不明显，下午继续先加强的是低位金融。 金融今天暴动有点奇怪，金融业绩虽然不差，但是大概率也不能说好到啥程度，只能说是跌幅大类中相对好的。
总体总结
主题正文
- 日本光纤巨头藤仓6月18日盘后大幅上修FY2027业绩指引（对5月指引的修正）：上半年营业利益从920亿日元上调至1740亿日元（+89%），全年营业利益从2110亿上调至3100亿日元（+47%），销售额同步大幅提升。
- 此次上修进一步印证AI数据中心对光纤及光学组件的需求强度超出市场此前保守预期，供应链风险担忧亦有所缓释，藤仓6月19日股价单日上涨+15.69%。
- 核心股：烽火通信（与日本藤仓长期在高端光纤领域开展合作，双方合资子公司2005年成立，并于近期完成股权转变，由烽火实现全资控股）、长飞光纤
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- 大摩最新报告显示，电力供给现已成为机柜部署的核心约束条件，5 月机柜交付量环比下滑 11%-12%，这是 2025 年以来首次出现月度交付量回落。
- 2、AI缺电：大摩报告称缺电影响了英伟达的机柜交付，缺电成为了瓶颈，美国周四板块涨幅最好的就是燃气轮机相关，A股这一轮主升中相对滞涨的就是燃气轮机。
- 今天上午，AI硬科技基本都是回调为主，只有光纤在盘前产业增量信息的刺激下继续强势，AI小金属主要是连板扎堆的，今天强度也还可以，但是主流的AI硬件pcb,cpo以及半导体等此前强势分支于今日上午均迎来了不同程度的调整。
- 1、情绪核心载体一般可以能较为从容度过，这也是在主升中期的时候需要调仓至前排核心/情绪载体的缘故，不过这一轮10cm的是风华高科，本身有绕异动的属性，不够标准，20cm是太辰光位置太高，只能观察。
- 2、强分歧日尾盘看日内抗跌的，往往是在反包中会更具有弹性，也是第一次分歧结束的时候需要重点筛选的。