电子布与国产织机-观点更新 我们团队3月底部挖掘国产织布机逻辑，并将泰坦股份作为首推，迄今已有600%涨幅。 市场认为织布机是电子布供给的核心卡点，国产织布机几
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电子布与国产织机-观点更新
我们团队3月底部挖掘国产织布机逻辑，并将泰坦股份作为首推，迄今已有600%涨幅。
市场认为织布机是电子布供给的核心卡点，国产织布机几年内不可能突破；转产叠加供给受限预期，驱动普通电子布价格上涨。彼时看好国产织布机或是异类，也承担较大压力。但确实没想到， 在不到一个季度的时间国产织机企业能拿到数千万订单；虽然是电子布小厂、面向普通布。
我们一直的观点，织布机本是利基市场，从技术难度上还是远逊于pcb\光模块等设备，中期来看不会构成卡点；在目前普通布暴利背景下，国产设备0.5-1年回本，即便设备效率差些，也不妨碍大规模应用。 我们判断可能到26Q4国产织布机在大厂或特种布场景或能有突破。
国产织机与电子布同属一个beta，短中期角度国产织机的突破对真实供给的影响不大。 真实供需相对宽松的普通电子布年内价格翻翻、但供需偏紧的特种布(特指二代布）价格尚未启动、后续仍有乐观期待。PTFE/芳纶等新技术路线尚未确认，随是长期方向，但不会影响年内特种布的供需格局。
总体总结
主题正文
- 我们团队3月底部挖掘国产织布机逻辑，并将泰坦股份作为首推，迄今已有600%涨幅。
- 市场认为织布机是电子布供给的核心卡点，国产织布机几年内不可能突破；
- 转产叠加供给受限预期，驱动普通电子布价格上涨。
- 但确实没想到， 在不到一个季度的时间国产织机企业能拿到数千万订单；
- 在目前普通布暴利背景下，国产设备0.5-1年回本，即便设备效率差些，也不妨碍大规模应用。
- 国产织机与电子布同属一个beta，短中期角度国产织机的突破对真实供给的影响不大。
- 真实供需相对宽松的普通电子布年内价格翻翻、但供需偏紧的特种布(特指二代布）价格尚未启动、后续仍有乐观期待。
- PTFE/芳纶等新技术路线尚未确认，随是长期方向，但不会影响年内特种布的供需格局。