天宇股份当前主业估值附近、各业务稳健增长、建议关注业绩弹性 建议关注高纯HPLC、乙腈溶液弹性 上海星可布局高品质色谱溶剂包括丙烯腈、乙腈等，拥有自主生产1.2
- 序号：125
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
天宇股份当前主业估值附近、各业务稳健增长、建议关注业绩弹性 建议关注高纯HPLC、乙腈溶液弹性 上海星可布局高品质色谱溶剂包括丙烯腈、乙腈等，拥有自主生产1.28万吨/年多系列色谱溶剂产品的供给能力，子公司索闻特具备5万吨有机溶剂废液的制程，从事核酸企业、电子企业相关废液处理业务。乙腈为小核酸、多肽固相合成的核心溶剂，用于合成、纯化环节。公司医药客户覆盖全面，与主要大CXO客户均有合作直接收益于小核酸产业链发展。此外，公司具备G4级别电子溶剂生产能力，应用场景丰富，包括半导体、液晶面板、机器人皮肤客户等。公司积极扩展客户合作过程中，有望收益于非医药客户的爆发需求。弹性值得期待。 非沙坦业务持续、制剂预计今年扭亏、沙坦业务稳健。非沙坦业务项目丰富，持续、接续布局的10-15个项目持续快速放量，持续拉动公司业绩较快增长。非规范市场沙坦价格已有回升，沙坦价格筑牢底部，为公司提供稳健现金流。制剂业务在高速发展期，弹性较大值得期待。公司前期大量产能建设正在收获期，利用率持续爬升中，预计持续带来利润率修复。 风险提示：政策变化风险；产品或服务商业化不及预期风险。
总体总结
主题正文
- 天宇股份当前主业估值附近、各业务稳健增长、建议关注业绩弹性
- 建议关注高纯HPLC、乙腈溶液弹性
- 上海星可布局高品质色谱溶剂包括丙烯腈、乙腈等，拥有自主生产1.28万吨/年多系列色谱溶剂产品的供给能力，子公司索闻特具备5万吨有机溶剂废液的制程，从事核酸企业、电子企业相关废液处理业务。
- 乙腈为小核酸、多肽固相合成的核心溶剂，用于合成、纯化环节。
- 此外，公司具备G4级别电子溶剂生产能力，应用场景丰富，包括半导体、液晶面板、机器人皮肤客户等。
- 非沙坦业务项目丰富，持续、接续布局的10-15个项目持续快速放量，持续拉动公司业绩较快增长。
- 非规范市场沙坦价格已有回升，沙坦价格筑牢底部，为公司提供稳健现金流。
- 公司前期大量产能建设正在收获期，利用率持续爬升中，预计持续带来利润率修复。