【长江建筑|张弛团队】底部现价买入利柏特： 转债影响消化，核电订单在即，新产能有望释放！ 【利柏特】是我们持续推荐、底部强call的优质标的，在市场对订单、转债

• 序号：334
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

【长江建筑|张弛团队】底部现价买入利柏特： 转债影响消化，核电订单在即，新产能有望释放！

【利柏特】是我们持续推荐、底部强call的优质标的，在市场对订单、转债压制分歧时，我们持续左侧推荐配置，当前时点我们认为结合转债消化、订单预期、新产能释放等因素叠加，当前时点可以现价买入！

“利柏转债”交易于昨日正式结束。近期利柏特股价回调较多，主要受“利柏转债”临近强赎带来的转股及交易扰动。根据公司公告，6月17日为利柏转债最后交易日，6月23日为赎回登记日及最后转股日，6月24日起摘牌并发放赎回款；截至6月17日尚未转股余额为2588万元、占发行总量3.45%，转债交易昨日正式结束，其全部影响基本消化。

重点关注中广核核电模块招标推进。中广核2026年二季度中广核计划招标163个项目，截至6月16日已招标54个、占计划比例33%。随着二季度进入尾声，后续招标推进存在加速可能。利柏特此前已切入中广核宁德二期柴发模块2亿订单，预计本次4台机组招标中（主要为小模块），利柏特至少保底1-2台机组、金额数倍于宁德二期。此外，关注后续公司优势更明显的大模块推进，公司份额有望进一步跃升。

新工厂南通基地一期已经产能爬坡、二期后扩产后续有望推进，产能瓶颈有望进一步打开，若后续中广核模块订单逐步释放，叠加化工、海工项目支撑，公司产能利用率和业务结构均有改善空间。按南通工厂全部达产测算，对应业绩5-6亿、按30xPE对应市值150-180亿，当前时点安全边际足、赔率高，市值底部强call

总体总结

暂无总结