【国泰海通商社】远望谷首次覆盖报告:物联网产业龙头，新消费打开成长空间 [太阳]公司主业" RFID + AI "不断升级，布局新消费打开成长空间。预计2026
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【国泰海通商社】远望谷首次覆盖报告:物联网产业龙头，新消费打开成长空间
[太阳]公司主业" RFID + AI "不断升级，布局新消费打开成长空间。预计2026-2028归母净利润分别为0.98亿元／1.37亿元／1.92亿元， EPS 分别为0.13、0.18和0.26元。综合考虑 PE 、 PS 估值，给予公司目标价6.55元（对应2026年49.48xPE)，首次覆盖给予增持评级。
[太阳]物联网行业领军企业，业绩修复盈利可期。公司深耕 RFID 二十余年，主营铁路、文旅、服饰零售领域，积极布局新消费。公司股权集中，管理团队经验丰富，依托股权激励绑定核心人才、定增募资扩产研发布局，驱动战略升级。近年公司营收稳步修复，费用管控优化、盈利指标持续改善。
[太阳]RFID + AI 不断升级，重构万物智联生态。公司深耕 RFID 二十余载，在品牌、技术和全产业一体化方面积淀深厚构筑竞争壁垒。在铁路、图书、服饰零售等核心赛道提前布局，坐拥高市占率与大量标杆落地项目，先发优势稳固。加速 RFID AI 技术深度融合，联合西电共建实验室、加码研发投入，打造 AI + RFID 全栈解决方案，以技术转型重塑长期增长动力，重构万物智联生态。
[太阳]积极布局新消费赛道，重视外延式协同发展。公司积极抢抓新消费机遇，深度布局谷子经济与宠物智能两大高景气赛道。前者深度卡位谷子经济核心场景，与迪士尼、环球影城等全球顶级文旅 IP 达成独家战略合作，实现国内主题乐园100％覆盖率及800余家核心景区布局，后者从外部引入优秀团队，构建"硬件＋服务＋数据"生态闭环，率先布局欧美成熟市场，销售成绩亮眼。近期公司投资荣科恒阳，布局可控核聚变赛道，培育全新增长极。
总体总结
主题正文
- 预计2026-2028归母净利润分别为0.98亿元／1.37亿元／1.92亿元， EPS 分别为0.13、0.18和0.26元。
- 综合考虑 PE 、 PS 估值，给予公司目标价6.55元（对应2026年49.48xPE)，首次覆盖给予增持评级。
- 公司股权集中，管理团队经验丰富，依托股权激励绑定核心人才、定增募资扩产研发布局，驱动战略升级。
- 近年公司营收稳步修复，费用管控优化、盈利指标持续改善。
- 在铁路、图书、服饰零售等核心赛道提前布局，坐拥高市占率与大量标杆落地项目，先发优势稳固。
- 加速 RFID AI 技术深度融合，联合西电共建实验室、加码研发投入，打造 AI + RFID 全栈解决方案，以技术转型重塑长期增长动力，重构万物智联生态。
- 前者深度卡位谷子经济核心场景，与迪士尼、环球影城等全球顶级文旅 IP 达成独家战略合作，实现国内主题乐园100％覆盖率及800余家核心景区布局，后者从外部引入优秀团队，构建"硬件＋服务＋数据"生态闭环，率先布局欧美成熟市场，销售成绩亮眼。
- 近期公司投资荣科恒阳，布局可控核聚变赛道，培育全新增长极。