锂电重大推荐：业绩期即将到来，加仓锂电正当时！ [庆祝]我们在6月8日旬讲明确：“底部逐步靠近，均衡配置为上”强调AIDC和主流锂电新能源要开始均衡配置，同时在
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锂电重大推荐：业绩期即将到来，加仓锂电正当时！
[庆祝]我们在6月8日旬讲明确：“底部逐步靠近，均衡配置为上”强调AIDC和主流锂电新能源要开始均衡配置，同时在周五早八点更新了看好的锂电几大核心方向。当前时间点再次重申对于碳酸锂到材料电池等锂电全产业链看好！
储能和动力下游共振，锂电排产需求环比将持续增长 1）国内储能装机在今年碳酸锂价格较高的背景下，1-4月份累计装机同比增长依旧接近40%，德国大型储能1-4月份累计装机已经追平户储且同比增长高达164%，美伊战争正在加速新能源及储能渗透。 2）此外5月份国内新能源车批发销量同比10.6%环比10.3%，累计同比增长1.7%实现转正；1-4月份全球新能源汽车销量693万辆，同比增长10.1%，其中欧洲市场1-4月份同增31%表现超出预期，高油价将持续拉动全球新能源车消费。 3）在此背景下，国内1-5月份动储电池产量同增52%，其中动力和储能电池产量分别增长34%、89%，动力电池好于预期主要源于BEV、电动重卡结构性占比提升带来的单车带电量超预期！ 4）6月份电池样本企业排产环比提升6%（C环比5%），随着电池巨头产能的持续释放，预计Q3-Q4头部企业排产环比持续维持5%左右增长将成为常态。
碳酸锂上涨确实构成了反弹核心催化 碳酸锂期货从15.7万经过一周反弹至17.5万，主因依旧是Q3需求环比持续改善、以及新增扩产不达预期等。此外《》6月15日正式施行，联合国贸发会议城2024到2040锂需求将增长353%，宁德枧下窝产能生变，以上这些边际催化大概率将继续向上拉动碳酸锂期货价格。
各环节开工率和涨价跟踪 电池，发改收紧扩产审批，利好二级市场电池龙头 负极，B公司已涨价，负极全行业开工率接近100%，Q3普涨概率较大 铜箔，行业开工率100%，且暂未看到大规模资本开支计划，Q3 头部大客户涨价概率较高 VC/6F，行业开工率高，Q3均没新增产能，5月以来散单价格持续提升，6-7月份大概率持续上涨 磷酸铁锂正极，B公司5月完成第二轮涨价，幅度高于磷涨幅，行业优质产能紧缺大客户涨价概率较大 固态, 关注6月中旬中后段设备招标、工信部二批测试，以及9月准量产线拉通后的连续化生产表现，短期跌幅过深，重点关注C全固态前道环节中标企业
总体总结
主题正文
- [庆祝]我们在6月8日旬讲明确：“底部逐步靠近，均衡配置为上”强调AIDC和主流锂电新能源要开始均衡配置，同时在周五早八点更新了看好的锂电几大核心方向。
- 1）国内储能装机在今年碳酸锂价格较高的背景下，1-4月份累计装机同比增长依旧接近40%，德国大型储能1-4月份累计装机已经追平户储且同比增长高达164%，美伊战争正在加速新能源及储能渗透。
- 1-4月份全球新能源汽车销量693万辆，同比增长10.1%，其中欧洲市场1-4月份同增31%表现超出预期，高油价将持续拉动全球新能源车消费。
- 3）在此背景下，国内1-5月份动储电池产量同增52%，其中动力和储能电池产量分别增长34%、89%，动力电池好于预期主要源于BEV、电动重卡结构性占比提升带来的单车带电量超预期！
- 4）6月份电池样本企业排产环比提升6%（C环比5%），随着电池巨头产能的持续释放，预计Q3-Q4头部企业排产环比持续维持5%左右增长将成为常态。
- 碳酸锂期货从15.7万经过一周反弹至17.5万，主因依旧是Q3需求环比持续改善、以及新增扩产不达预期等。
- 此外《》6月15日正式施行，联合国贸发会议城2024到2040锂需求将增长353%，宁德枧下窝产能生变，以上这些边际催化大概率将继续向上拉动碳酸锂期货价格。
- 固态, 关注6月中旬中后段设备招标、工信部二批测试，以及9月准量产线拉通后的连续化生产表现，短期跌幅过深，重点关注C全固态前道环节中标企业