【中金】电投水电配融-预计六月下旬启动国家电投集团水电股份有限公司（“电投水电”，600292.SH）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目已获注册批复

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【中金】电投水电配融-预计六月下旬启动国家电投集团水电股份有限公司（“电投水电”，600292.SH）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目已获注册批复，中金公司为本次项目的牵头独立财务顾问及主承销商，如您有认购兴趣、路演调研需求，请与中金公司联系，谢谢！

【发行要素】

-发行规模：不超过50亿元

-单份门槛：预计9,900万元

-步长：100万元

-保证金：1,900万元

-发行进度：已获注册批复，预计6月下旬择机启动

-募资用途：标的公司风电和抽水蓄能电站项目建设（25亿元）、支付现金对价和相关费用（25亿元）

【公司简介】

公司主要从事环保业务，本次交易后将整合国家电投集团湖南、广西两地水电资产及流域新能源发电业务，转型为国家电投集团境内水电资产整合平台。

本次交易完成后，公司控股发电装机容量829万千瓦，其中水电装机586万千瓦、风电装机163万千瓦、太阳能发电装机80万千瓦。

【投资亮点】

❈ 924并购六条后首单公告的央企集团内部专业化整合和A股重大资产重组，响应支持并购重组市场发展的政策号召，推动央企优质资产上市，具有标杆性示范意义。

❈ 促进上市公司转型发展，显著提升资产质量和盈利能力。本次重组标的公司所处流域水资源丰富、区位优势突出，优质水电业务毛利高、现金流充裕，整合至统一平台实现专业化集约化管理，进一步放大资产价值。

❈ 水电作为低成本清洁能源，技术成熟、运行稳定，水电股红利属性具备长期配置价值，本次交易后上市公司派息率预计将提升至不低于50%。

❈ 实控人国家电投集团是全球最大的清洁能源发电企业，截至2024年末水电装机容量2,658万千瓦。本次交易后集团承诺三年内积极促成剩余水电资产注入上市公司，持续打造国家电投集团境内水电资产整合平台。

主题正文

国家电投集团水电股份有限公司（“电投水电”，600292.SH）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目已获注册批复，中金公司为本次项目的牵头独立财务顾问及主承销商，如您有认购兴趣、路演调研需求，请与中金公司联系，谢谢！
-发行进度：已获注册批复，预计6月下旬择机启动
公司主要从事环保业务，本次交易后将整合国家电投集团湖南、广西两地水电资产及流域新能源发电业务，转型为国家电投集团境内水电资产整合平台。
本次交易完成后，公司控股发电装机容量829万千瓦，其中水电装机586万千瓦、风电装机163万千瓦、太阳能发电装机80万千瓦。
❈ 924并购六条后首单公告的央企集团内部专业化整合和A股重大资产重组，响应支持并购重组市场发展的政策号召，推动央企优质资产上市，具有标杆性示范意义。
本次重组标的公司所处流域水资源丰富、区位优势突出，优质水电业务毛利高、现金流充裕，整合至统一平台实现专业化集约化管理，进一步放大资产价值。
❈ 水电作为低成本清洁能源，技术成熟、运行稳定，水电股红利属性具备长期配置价值，本次交易后上市公司派息率预计将提升至不低于50%。
❈ 实控人国家电投集团是全球最大的清洁能源发电企业，截至2024年末水电装机容量2,658万千瓦。