💾 首发公众号：思维纪要社 存储板块：DRAM、NAND、高带宽内存、企业级 SSD 价格持续上调，一季度企业级 SSD 销售额环比增长 86.1%，合约价单季
- 序号：189
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
💾 首发公众号：思维纪要社 存储板块：DRAM、NAND、高带宽内存、企业级 SSD 价格持续上调，一季度企业级 SSD 销售额环比增长 86.1%，合约价单季度上涨约 80%。 💡 结论：AI 数据负载将存储从周期品类转变为战略资源，。 🖥️ CPU 与 ASIC 板块：多家投行上调 AMD、英特尔、Arm 估值，谷歌 TPU、英伟达 Vera CPU 同步发力。 💡 结论：推理、智能体负载崛起，CPU、定制 ASIC 重回 AI 价值链核心。 🔧 设备与封装板块：半导体设备整体预测上调，先进封装、量测、键合设备受关注度提升。 💡 结论：扩产瓶颈从晶圆代工，蔓延至封装、测试、特种材料全链条。 🔗 光互连板块：上游材料、光器件订单充足，但 CPO 良率与量产节奏存在争议。 💡 结论：带宽需求确定，技术路线分化，短期优先布局可插拔产品、NPO、1.6T 网络相关标的。 ☁️ 云平台板块：头部云厂商订单充足，但资本开支、融资、电力配套成为约束条件。 💡 结论：订单不是估值上限，融资、电力、机柜、现金流决定云平台成长空间。
总体总结
主题正文
- 💾 首发公众号：思维纪要社 存储板块：DRAM、NAND、高带宽内存、企业级 SSD 价格持续上调，一季度企业级 SSD 销售额环比增长 86.1%，合约价单季度上涨约 80%。
- 🖥️ CPU 与 ASIC 板块：多家投行上调 AMD、英特尔、Arm 估值，谷歌 TPU、英伟达 Vera CPU 同步发力。
- 💡 结论：推理、智能体负载崛起，CPU、定制 ASIC 重回 AI 价值链核心。
- 🔧 设备与封装板块：半导体设备整体预测上调，先进封装、量测、键合设备受关注度提升。
- 🔗 光互连板块：上游材料、光器件订单充足，但 CPO 良率与量产节奏存在争议。
- 💡 结论：带宽需求确定，技术路线分化，短期优先布局可插拔产品、NPO、1.6T 网络相关标的。
- ☁️ 云平台板块：头部云厂商订单充足，但资本开支、融资、电力配套成为约束条件。
- 💡 结论：订单不是估值上限，融资、电力、机柜、现金流决定云平台成长空间。