【天风建筑建材 & 新材料】周观点：AI 材料主线持续强化，关注技术迭代与国产替代加速 20260614 🌹上周复盘：新材料板块 AI 算力、半导体设备、PCB
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【天风建筑建材 & 新材料】周观点：AI 材料主线持续强化，关注技术迭代与国产替代加速 20260614
🌹上周复盘：新材料板块 AI 算力、半导体设备、PCB 材料领涨，PTFE 、硅微粉等细分赛道表现突出；建材板块光伏玻璃、水泥领跑；建筑板块洁净室工程、光伏基建标的领涨；外围市场 AI 算力、存储芯片、半导体设备相关标的普涨。
🌹上周交流：AI新材料主题闭门会（深圳），组织永冠新材、力诺药包、山东路桥、王子新材等交流。
🌹下周重点推荐：
① AI 新材料主线（核心推荐 PCB、玻璃基板产业链，持续推荐硅微粉、PTFE 材料、洁净室工程）： PCB 产业链：AI 服务器升级 + 海外 ETF 配置带动高端 PCB 量价齐升，上游材料国产替代加速。推荐覆铜板龙头生益科技，电子布龙头建滔积层板（H），建滔集团（H），宏和科技、国际复材、中材科技、中国巨石，关注永冠新材、聚杰微纤。PCB油墨容大感光、广信材料。 PTFE 材料：英伟达 Rubin Ultra 技术路线采用采用改性 PTFE 材料有一定概率，行业价值量与国产替代空间显著打开。重点关注生益科技、东岳集团、昊华科技等。 玻璃基板：台积电 COPS 工艺推进加速，TGV 技术商业化落地节奏超预期。重点关注TGV沃格光电、美迪凯，核心设备洪田股份、帝尔激光、德龙激光，玻璃原片供应商戈碧迦、力诺药包、凯盛科技。 硅微粉 & 硅材料：AI 服务器与 HBM 迭代驱动用量持续翻倍，PTFE路线如采用，硅微粉用量提升。重点关注联瑞新材、凌玮科技、石英股份、凯德石英。 半导体设备材料：行业景气度持续上行，晶圆厂资本开支加速，国产替代进程深化。重点关注赛腾股份（硅片晶圆检测国内市占率第一）、凯伦股份（切入光模块检测等）。 洁净室工程：长鑫科技科创板 IPO 注册落地，半导体洁净室工程需求持续释放。重点关注亚翔集成、柏诚股份。 MLCC：高端产品领涨、中低端跟随，关注国瓷材料、三环集团、风华高科。 碳化硅：天岳先进（材料），晶升股份（设备）。
② 传统建材板块： 防水建材：行业集中度提升，龙头优势显著。推荐科顺股份、北新建材、东方雨虹、三棵树。 传统玻纤：山东玻纤、长海股份等。 ③ 海外建材：海外建材龙头科达制造、西部水泥、华新建材。 ④ 高股息 + 转型 + 建筑工程标的：鸿路钢构、中国瑞林（新），中国化学、四川路桥、山东路桥，以及传统领域的优质转型标的。
总体总结
主题正文
- 【天风建筑建材 & 新材料】周观点：AI 材料主线持续强化，关注技术迭代与国产替代加速 20260614
- ① AI 新材料主线（核心推荐 PCB、玻璃基板产业链，持续推荐硅微粉、PTFE 材料、洁净室工程）：
- PCB 产业链：AI 服务器升级 + 海外 ETF 配置带动高端 PCB 量价齐升，上游材料国产替代加速。
- 推荐覆铜板龙头生益科技，电子布龙头建滔积层板（H），建滔集团（H），宏和科技、国际复材、中材科技、中国巨石，关注永冠新材、聚杰微纤。
- 重点关注生益科技、东岳集团、昊华科技等。
- 重点关注TGV沃格光电、美迪凯，核心设备洪田股份、帝尔激光、德龙激光，玻璃原片供应商戈碧迦、力诺药包、凯盛科技。
- 重点关注联瑞新材、凌玮科技、石英股份、凯德石英。
- 重点关注赛腾股份（硅片晶圆检测国内市占率第一）、凯伦股份（切入光模块检测等）。