【国联民生电子】AI通胀全面蔓延，重视上游设备材料+零部件的投资机会0611 🔥领导好，今日半导体上游设备材料走出独立行情，强一、江丰、中船、神工等上游设备材料
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【国联民生电子】AI通胀全面蔓延，重视上游设备材料+零部件的投资机会0611
🔥领导好，今日半导体上游设备材料走出独立行情，强一、江丰、中船、神工等上游设备材料和零部件个股大涨，带动半导体材料板块涨超8%。 AI驱动的半导体通胀已从芯片设计端进入最上游的黄金阶段，供需紧平衡下，上游赛道迎来量价齐升的高景气周期。
[红包]通胀向上游刚性传导、设备材料零部件成最大受益者：
1⃣️材料端：一方面受益AI通胀，持续受益国内fab的opex 提升；另一方面对日替代的迫切性加强，国产替代加速。 硅片领域，受益存储、功率需求提升，轻掺、重掺硅片均已实现涨价且供需持续偏紧； 特气领域，受益原料涨价及海外采购受限，国产特气替代迎来加速； 靶材领域 同样受益涨价催化，国产厂商出海份额有望增加
2⃣️零部件端：国内零部件供应商同时受益国内、国外大扩产，关注产能布局完善的企业。零部件受下游需求增强影响，面临交期延长、产能短缺，部分景气环节迎来涨价，AI通胀进一步扩散至此
3⃣️设备端：两存、先进 fab 扩产提速，设备招标迎来加速期。未来5年两存扩产加速预期明确，而韬定律的发布对于先进fab扩产加速预期也在增强，持续关注国产设备链的机会。此外， 对比美股设备、国产设备估值同样具备吸引力！
[礼物]投资建议：聚焦上游核心，优选量价齐升核心赛道。 ➠材料：鼎龙、安集、立昂微、中船等 ➠零部件：强一、富创、恒运昌、江丰、新莱 ➠设备：拓荆、华创、芯源微、飞测等
总体总结
主题正文
- 【国联民生电子】AI通胀全面蔓延，重视上游设备材料+零部件的投资机会0611
- 🔥领导好，今日半导体上游设备材料走出独立行情，强一、江丰、中船、神工等上游设备材料和零部件个股大涨，带动半导体材料板块涨超8%。
- AI驱动的半导体通胀已从芯片设计端进入最上游的黄金阶段，供需紧平衡下，上游赛道迎来量价齐升的高景气周期。
- 1⃣️材料端：一方面受益AI通胀，持续受益国内fab的opex 提升；
- 2⃣️零部件端：国内零部件供应商同时受益国内、国外大扩产，关注产能布局完善的企业。
- 零部件受下游需求增强影响，面临交期延长、产能短缺，部分景气环节迎来涨价，AI通胀进一步扩散至此
- 未来5年两存扩产加速预期明确，而韬定律的发布对于先进fab扩产加速预期也在增强，持续关注国产设备链的机会。
- [礼物]投资建议：聚焦上游核心，优选量价齐升核心赛道。