📊 ℹ️ SEMI 在 6 月 3 日发布了 2026 年第二季度全球晶圆预测报告。 📈 报告上调了半导体前段工艺设备市场规模预期，。 📉 此前 3 月份的预测
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ℹ️ SEMI 在 6 月 3 日发布了 2026 年第二季度全球晶圆预测报告。 📈 报告上调了半导体前段工艺设备市场规模预期，。 📉 此前 3 月份的预测数据为 1430 亿美元、同比增长 16.5%，本次完成上调。 📊 同时 SEMI 也上调了 2027 年市场预期，。 📋 2027 年此前预估为 1593 亿美元、同比增长 11.4%。 📖 SEMI 是专注半导体生产设备及材料领域的行业机构，每三个月发布一次全球晶圆预测报告。 📑 这份预测汇总了全球约 1600 条半导体产线的前段资本投资规划。 📊 根据 2026 年第一季度预测数据源头内容加微，。 📈 结合最新调整结果，2026 年预估为 1522 亿美元、同比增长 23.5%，2027 年预估为 1660 亿美元、同比增长 9.0%。 📌 虽然 2027 年同比增速较此前预估略有下滑，但 SEMI 判断，行业将连续第三年维持两位数增长。 📊 💰 2025 年半导体前段工艺设备市场总规模为 1233 亿美元，同比增长 12.3%，较此前预估小幅上调。 🌏 分区域来看：中国市场规模 473 亿美元，，在全球占比 38%，占比较去年下滑 7 个百分点。 🌏 中国台湾市场规模 270 亿美元，。 🌏 韩国市场规模 225 亿美元，。 💽 按产品类型划分（不含中国市场）：动态随机存取存储器设备市场 227 亿美元，同比增长 47%；闪存设备市场 88 亿美元，同比增长 67%。 💻 10 纳米及以下先进逻辑设备市场 304 亿美元，同比增长 39%。 🇨🇳 中国本土存储设备市场 90 亿美元，同比下降 16%；中国本土非存储设备市场 357 亿美元，同比下降 4%。 🌐 包含后端工艺在内的全球半导体设备整体市场，2025 年规模为 1350 亿美元，，中国市场占比 37%。 📈 2026 年第一季度市场表现延续向好态势，单季规模 365 亿美元，。 📊 💰 2026 年半导体前段工艺设备市场预计达到 1522 亿美元，。 🇨🇳 中国市场预估规模 449 亿美元，，此前预估为 413 亿美元、同比下降 12%，本次上调预期，全球占比维持 29% 不变。 🌏 中国台湾市场预估 332 亿美元，，高于此前 319 亿美元、同比增长 12% 的预估。 🌏 韩国市场预估 281 亿美元，，此前为 245 亿美元、同比增长 9%，上调幅度明显。 🌎 美洲市场预估 217 亿美元，，较此前 222 亿美元、同比增长 116% 小幅下调，但依旧实现规模翻倍。 🇯🇵 日本市场预估 112 亿美元，，高于此前 104 亿美元、同比增长 15%。 🌍 欧洲、中东和非洲地区市场预估 81 亿美元，，较此前 80 亿美元略有提升，结束连续三年下滑态势。 📌 对比上一版预测，本次除美洲市场小幅下调外，其余区域预估均有所上调，其中韩国、中国上调幅度最为突出。 🏢 💾 三星：2026 年设备投资预估上调至 236 亿美元，。 💿 源 头内 容加微其中存储设备投资 132 亿美元，较此前增加 16 亿美元；逻辑设备投资 104 亿美元，较此前增加 17 亿美元，同比增长 160%。 🔲 台积电：2026 年投资预估小幅下调至 316 亿美元，，此前为 321 亿美元、同比增长 29%。 📌 该数值综合考量了 14A 工艺扩产、2 纳米产能扩建以及 3 纳米产能维持高位等规划。 💻 英特尔：2026 年投资预估小幅下调至 66 亿美元，，此前为 71 亿美元，预计结束连续四年的投资低迷。 💽 铠侠与西部数据：2026 年投资预估上调至 33 亿美元。 💾 SK 海力士：2026 年投资预估上调至 110 亿美元，，此前为 97 亿美元，动态随机存取存储器、闪存板块均增加投入。 📈 该公司 2025 年设备投资达 97 亿美元，同比增长 54%，结合当前存储行业高景气度，后续仍有上调空间。 💽 美光：2026 年投资预估上调，。 🇨🇳 💾 长鑫存储：2026 年投资预估上调至 68 亿美元，，此前为 60 亿美元，预计连续第三年维持 60 亿美元以上的投资规模。 💿 长江存储：2026 年投资预估上调至 38 亿美元，，此前为 32 亿美元。 📌 该主体 2022 年投资 41 亿美元，后续有所回落，2025 至 2026 年重新加大投入。 🇨🇳 🔲 中芯国际：2026 年投资预估 48 亿美元，，较此前上调 3 亿美元。 🏭 华力微电子：2026 年投资预估 32 亿美元，，较此前数值下调。 🏭 华虹半导体：2026 年投资预估 33 亿美元，，较此前 27 亿美元有所上调。 📌 上述三家主体 2026 年设备投资依旧保持较高水平，且均不在实体清单范围内。 🧩 💾 思瑞浦：2026 年设备投资维持 2 亿美元，，2025 年为 10 亿美元，同比下滑 50%，2027 年预估依旧为 2 亿美元。 🔲 芯联集成：2026 年投资预估 11 亿美元，，较此前 9 亿美元小幅上调。 🔌 上海集成电路研发中心源头内容加微：2026 年投资预估 2 亿美元，，该主体 2024 年投资达 23 亿美元，此后大幅缩减。 🔲 芯粤能：2026 年投资预估 1 亿美元，，投资规模持续收缩。 🔲 鹏芯微、磐启微：2026 年投资均预估为 1 亿美元，投资规模保持低位。 📌 上述多数主体均被列入实体清单；上海集成电路研发中心拆分出的格科微相关厂区，2024 年投资 24 亿美元，2025 年 35 亿美元，2026 年回落至 15 亿美元，预估维持不变。 📈 🔲 安集科技：2026 年投资预估 30 亿美元，较此前增加 5 亿美元。 🔌 灿芯半导体：2026 年投资预估 10 亿美元，同比增加 3 亿美元。 📷 武汉芯思杰：2026 年投资预估 18 亿美元。 📊 2026 年中国将有 14 家半导体主体设备投资达到 10 亿美元及以上，数量与 2025 年持平，2024 年为 12 家。 📉 2025 年投资超 10 亿美元的部分主体，2026 年投资规模回落至 10 亿美元以下；与此同时，灿芯半导体、士兰微等主体新增至十亿投资梯队。 ⚖️ 📜 目前相关国家并未禁止向实体清单内主体出口生产设备。 ✅ 美国、日本厂商获得对应审批后，可向清单内企业供货。 📌 现阶段审批允许向清单企业出口成熟制程设备，前提是相关设备不用于军事、高端人工智能领域。 ⚠️ 若后续相关法案落地，美、日两国针对中国半导体设备的出口限制或将进一步收紧，行业存在不确定性。 📊 💻 10 纳米及以下先进逻辑设备：2026 年预估 472 亿美元，，较此前 458 亿美元上调。 📈 该领域 2024 年规模 218 亿美元（同比下降 30%），2025 年回升至 304 亿美元（同比增长 39%），2026 年将继续大幅增长。 🔲 台积电该板块 2026 年投资 316 亿美元，，较此前下调 5 亿美元，依旧保持高增速。 💾 三星先进逻辑设备投资 104 亿美元，，增幅明显，主要依托美国泰勒厂区产能建设。 💻 英特尔投资 66 亿美元，，小幅下调预估但依旧保持增长。 🔲 日本拉皮勒斯 2025 年投资 9.7 亿美元，2026 年预估 19.1 亿美元，预估保持不变。 💻 不含中国的 12 至 32 纳米中端逻辑设备：2026 年预估 58 亿美元，，较此前下调 9 亿美元。 💾 动态随机存取存储器设备（不含中国）：2026 年预估 307 亿美元，，较此前 257 亿美元上调。 📈 该板块 2024 年 154 亿美元、2025 年 227 亿美元，连续两年走高，2026 年延续增长态势。 🇨🇳 中国本土动态随机存取存储器设备：2025 年 70 亿美元（同比下降 24%），2026 年预估 71 亿美元，小幅增长。 📊 全球动态随机存取存储器设备合计规模 289 亿美元，。 💿 闪存设备：2026 年预估 95 亿美元，，较此前 83 亿美元上调。 📈 2027 年闪存设备市场预估 160 亿美元，，增长空间广阔。 🇨🇳 中国本土存储设备：2026 年预估 109 亿美元，，较此前 95 亿美元上调。 🇨🇳 中国本土非存储设备：2026 年预估 315 亿美元，，较此前上调 10 亿美元，降幅收窄。 🏢 💾 三星：2025 年整体设备及厂房投资 173 亿美元，；其中设备投资 149 亿美元，厂房投资 24 亿美元。 📌 该主体披露的全维度资本开支与 SEMI 统计口径存在差异源 头内 容加微 ，2026 年设备加厂房总投资预估 188 亿美元，，其中设备投资 236 亿美元。 🔲 台积电：2025 年设备及厂房投资 325 亿美元，；2026 年合计预估 444 亿美元，。 💻 英特尔：2025 年整体投资 75 亿美元，；2026 年合计预估 77 亿美元，，设备投资有所回升。 📊 💰 2027 年半导体前段工艺设备市场预估 1660 亿美元，，行业实现连续第三年两位数增长。 🇨🇳 中国市场预估 418 亿美元，，全球占比回落至 25%。 📌 中国区域占比从 2023 年 36%、2024 年 45%、2025 年 38%，逐步回归至 2022 年水平。 🇨🇳 中国本土设备投资 407 亿美元，，连续第三年小幅下滑；其中存储设备 98 亿美元，非存储设备 308 亿美元。 🌏 中国台湾市场 349 亿美元，，在 2025 年、2026 年高增长后维持高位。 🌏 韩国市场 310 亿美元，，增长动力主要来自闪存领域。 🌎 美洲市场 270 亿美元，，多家国际大厂持续加码投资。 🇯🇵 日本市场 154 亿美元，，增速提升。 🌍 欧洲、中东和非洲地区 93 亿美元，，结束连续两年下滑实现复苏。 🏢 🔲 台积电：2027 年投资 393 亿美元，，继续保持增长。 💾 三星：231 亿美元，，存储板块小幅增长，逻辑板块有所回落。 💻 英特尔：78 亿美元，。 💾 SK 海力士：134 亿美元，。 💿 美光：105 亿美元，。 💿 铠侠：57 亿美元，，增幅显著。 🇨🇳 💾 长鑫存储：45 亿美元，，结束连续三年高位投资。 💿 长江存储：50 亿美元，，保持增长。 🔲 中芯国际：56 亿美元，。 🏭 华力微电子：17 亿美元，。 🏭 华虹半导体：25 亿美元，。 🔲 芯联集成：24 亿美元，。 📌 多数被列入实体清单的新兴主体，2027 年设备投资依旧维持低位，暂无明显复苏迹象。 📊 💻 10 纳米及以下先进逻辑设备：540 亿美元，。 💾 动态随机存取存储器设备（不含中国）：311 亿美元，，增速大幅放缓。 🇨🇳 中国动态随机存取存储器设备：47 亿美元，。 💿 闪存设备（不含中国）：160 亿美元，，延续高增长。 🇨🇳 中国闪存设备：52 亿美元，。 🇨🇳 中国非存储设备：308 亿美元，。 📈 📅 2024 年第三季度至 2026 年第一季度，半导体设备投资整体稳步走高。 📅 2026 年第二季度起市场增速加快，第三、四季度维持 400 亿美元以上规模。 📅 2027 年上半年单季规模约 400 亿美元，下半年提升至 420 亿美元左右。 💾 动态随机存取存储器设备：2024 至 2025 年上半年同比增速超 40%，2025 年下半年起增速放缓。 💿 闪存设备：2025 年触底企稳，2026 年上半年规模偏低，第四季度开始回暖，2027 年大幅增长。 💻 先进逻辑设备：2024 年上半年触底，2026 年第二季度创下历史新高，后续持续走高。 📦 📊 2025 年第一季度整体设备市场 320.5 亿美元（同比增长 21%），第二季度 330.7 亿美元（同比增长 23%），第三季度 336.6 亿美元（同比增长 10%），第四季度 362.7 亿美元（同比增长 8%），整体持续上行。 📈 2026 年第一季度 365.5 亿美元，，连续四个季度环比上涨，连续三个季度创下历史新高。 🇨🇳 中国市场占比：2025 年第一季度 32%、第二季度 34%、第三季度 43%、第四季度 36%，2026 年第一季度回落至 30%。 🇯🇵 🔲 拉皮勒斯：2025 年第二季度启动 2 纳米晶圆投产，产能稳步爬坡，2026 年、2027 年产能持续扩张。 💰 该主体融资工作持续推进，获得日本政府及多家金融机构支持，计划 2030 年实现盈利、2031 年上市。 🔲 台积电熊本厂区源 头内容加微 ：分多期建设，一期采用 28 纳米工艺，二期规划 6 纳米，三期规划 2 纳米，各阶段产能逐步落地。 🇮🇳 🏭 塔塔电子：规划建设晶圆厂，主打电源管理芯片、显示驱动芯片，计划 2028 年实现 14 纳米工艺量产。 🏭 韦丹塔、印度半导体有限公司：分别规划不同制程的晶圆项目，逐步推进厂房与设备投资。 📈 💰 2026 年全球半导体设备整体市场预估 1687 亿美元，；其中前段设备 1438 亿美元，后端设备 249 亿美元。 💰 2027 年全球半导体设备整体市场预估 1945 亿美元，。 💾 存储、逻辑各细分领域均保持增长，人工智能需求、存储扩容是核心驱动力。 ⚠️ 风险提示：中东局势、稀有气体与稀土等原材料供应中断，可能对行业投资造成负面影响。 📊 📈 行业机构预测，2026 年全球半导体市场规模将达到 15112 亿美元，；2027 年进一步增至 19136 亿美元，。 💽 存储芯片价格大幅上涨是本轮市场扩张的核心因素。 📉 行业资本密集度预计从 2023 年的 20%，回落至 2026 年 11%、2027 年 10%。 💡 💭 当前存储芯片价格处于高位，各大半导体主体不会盲目大幅扩产，依旧会把控产能节奏。 📌 人工智能、大模型带动的算力需求，是行业长期增长的核心逻辑。 📈 📊 2027 年行业标的市盈率处于 20 多倍区间，结合行业增长潜力，估值具备支撑。 ⚠️ 潜在风险：地缘局势、原材料短缺、海外利率上行，都会压制板块估值。 ✅ 综合来看，多家细分龙头基本面强劲，具备中长期上涨空间，可结合一季报表现持续关注。
总体总结
主题正文
- 🔲 台积电：2026 年投资预估小幅下调至 316 亿美元，，此前为 321 亿美元、同比增长 29%。
- 💻 英特尔：2026 年投资预估小幅下调至 66 亿美元，，此前为 71 亿美元，预计结束连续四年的投资低迷。
- 📈 该公司 2025 年设备投资达 97 亿美元，同比增长 54%，结合当前存储行业高景气度，后续仍有上调空间。
- 💾 长鑫存储：2026 年投资预估上调至 68 亿美元，，此前为 60 亿美元，预计连续第三年维持 60 亿美元以上的投资规模。
- 📈 该领域 2024 年规模 218 亿美元（同比下降 30%），2025 年回升至 304 亿美元（同比增长 39%），2026 年将继续大幅增长。
- 🇨🇳 中国本土动态随机存取存储器设备：2025 年 70 亿美元（同比下降 24%），2026 年预估 71 亿美元，小幅增长。
- 📊 2025 年第一季度整体设备市场 320.5 亿美元（同比增长 21%），第二季度 330.7 亿美元（同比增长 23%），第三季度 336.6 亿美元（同比增长 10%），第四季度 362.7 亿美元（同比增长 8%），整体持续上行。
- ⚠️ 风险提示：中东局势、稀有气体与稀土等原材料供应中断，可能对行业投资造成负面影响。