hcdx 光纤：旺季涨价进行时！A2纤涨价9% 我们反复提示6月起A1/2有望继续涨价，＃本周国内A2价格重启上涨通道、从220上涨至240-260元每芯公里。

• 序号：057
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

hcdx 光纤：旺季涨价进行时！A2纤涨价9%

我们反复提示6月起A1/2有望继续涨价，＃本周国内A2价格重启上涨通道、从220上涨至240-260元每芯公里。

＃需求三重共振、AI需求上修。国内CSP集采需求翻十倍，北美厂纷纷签长协锁量，国内运营商交付旺季，无人机需求企稳回升，光纤紧缺加剧！

＃如何看待扩产节奏？国内市场，无人机需求不会带来大规模的扩产，几家大厂基本是在现有厂房内添置设备。新厂的资本开支非常慎重，周期要长达2年。国际市场，仅康宁计划扩产，但新产能释放周期较长，且高端产线均已被海外云厂长协锁定。古河/住友/藤仓/普睿司曼无扩产计划。＃27年考虑扩产市场仍有1亿芯缺口！

投资建议：板块兼具强势涨价预期与业绩上修现实，回调即是机会！继续重点看好光纤龙头企业，＃重点推荐中天科技、亨通光电、远东股份。

总体总结

主题正文

1. 我们反复提示6月起A1/2有望继续涨价，＃本周国内A2价格重启上涨通道、从220上涨至240-260元每芯公里。
2. 国内CSP集采需求翻十倍，北美厂纷纷签长协锁量，国内运营商交付旺季，无人机需求企稳回升，光纤紧缺加剧！
3. 国内市场，无人机需求不会带来大规模的扩产，几家大厂基本是在现有厂房内添置设备。
4. 新厂的资本开支非常慎重，周期要长达2年。
5. 国际市场，仅康宁计划扩产，但新产能释放周期较长，且高端产线均已被海外云厂长协锁定。
6. ＃27年考虑扩产市场仍有1亿芯缺口！
7. 投资建议：板块兼具强势涨价预期与业绩上修现实，回调即是机会！
8. 继续重点看好光纤龙头企业，＃重点推荐中天科技、亨通光电、远东股份。