📈 📌 谷歌与 $AMZN 深度分析：超大规模云厂商的未来 —— 上调收入、资本开支（CapEx）和每股收益（EPS）预估，市场目光聚焦 2028 年。 ☁️

• 序号：385
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

📈

📌 谷歌与 $AMZN 深度分析：超大规模云厂商的未来 —— 上调收入、资本开支（CapEx）和每股收益（EPS）预估，市场目光聚焦 2028 年。 ☁️ 谷歌云（GCP）核心上调要点 📊 1. 上调收入与 EPS 预估：将 2026 年 GCP 收入增速上调至（市场共识为 63%），预计 2028 年收入将达到约（较市场预期高出 9%）；调整约 850 亿美元融资后的股份数，并将 2027 年、2028 年 EPS 预估上调至（市场共识 14.72 美元）和（市场共识 17.23 美元）。 💸 2. 上调资本开支预估：2027 年 GCP 资本开支上调至（市场共识 2420 亿美元），2028 年资本开支上调至（市场共识 2620 亿美元）。 🤝 3. Anthropic 贡献：预计 Anthropic 相关业务将在 2027-2028 年贡献 GCP 收入的。 ⚡ 4. 算力扩张：2027 年新增 7-8GW 算力，2028 年新增约 15GW TPU 算力。 📈 5. 投资资本回报率（ROIC）趋势：预计 GCP 的 ROIC 将维持在的合理水平。 ☁️ 亚马逊云（AWS）核心上调要点 📊 1. 上调收入与 EPS 预估：将 2026 年 AWS 收入增速上调至（市场共识为 30%），预计 2028 年收入将达到约（较市场预期高出 14%）；将 2027 年、2028 年 EPS 预估上调至（市场共识 10.06 美元）和（市场共识 12.89 美元）。 🤝 2. Anthropic 贡献：预计 Anthropic 相关业务将在 2027 年贡献 AWS 收入的约。 ⚡ 3. 算力扩张：2027 年、2028 年每年新增 6-7GW 算力，预计到 2028 年总算力将达到 32GW。 💸 4. 上调资本开支预估：2027 年 AWS 资本开支上调至（市场共识 2230 亿美元）。 核心宏观判断 📈 我们将 2026/2027 年 GCP 收入增速上调至（较市场共识高 11%/8%），并将 2027 年谷歌资本开支上调至（较市场共识高 26%），同时预计 2028 年新增 15GW 算力。 📈 我们将 2026/2027 年 AWS 收入增速上调至（较市场共识高 6%/19%），并将 2027 年亚马逊资本开支上调至（较市场共识高 27%），同时预计 2028 年新增 6GW 算力。

总体总结

主题正文

1. 📊 1. 上调收入与 EPS 预估：将 2026 年 GCP 收入增速上调至（市场共识为 63%），预计 2028 年收入将达到约（较市场预期高出 9%）；
2. 🤝 3. Anthropic 贡献：预计 Anthropic 相关业务将在 2027-2028 年贡献 GCP 收入的。
3. 📈 5. 投资资本回报率（ROIC）趋势：预计 GCP 的 ROIC 将维持在的合理水平。
4. 📊 1. 上调收入与 EPS 预估：将 2026 年 AWS 收入增速上调至（市场共识为 30%），预计 2028 年收入将达到约（较市场预期高出 14%）；
5. 🤝 2. Anthropic 贡献：预计 Anthropic 相关业务将在 2027 年贡献 AWS 收入的约。
6. ⚡ 3. 算力扩张：2027 年、2028 年每年新增 6-7GW 算力，预计到 2028 年总算力将达到 32GW。
7. 📈 我们将 2026/2027 年 GCP 收入增速上调至（较市场共识高 11%/8%），并将 2027 年谷歌资本开支上调至（较市场共识高 26%），同时预计 2028 年新增 15GW 算力。
8. 📈 我们将 2026/2027 年 AWS 收入增速上调至（较市场共识高 6%/19%），并将 2027 年亚马逊资本开支上调至（较市场共识高 27%），同时预计 2028 年新增 6GW 算力。