中报高增长潜力个股推荐 展望中报高增长，且成长逻辑可持续的个股【长江轻工-蔡方羿团队】 1、英科医疗：近两年双50%增长，叠加短期涨价高弹性 双50%增长怎么理
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中报高增长潜力个股推荐
展望中报高增长，且成长逻辑可持续的个股【长江轻工-蔡方羿团队】
1、英科医疗：近两年双50%增长，叠加短期涨价高弹性 双50%增长怎么理解？26-27年产能累计增长50%，底部盈利提升50%（2分/单只提升至3分/单只），以此推算27年的底部利润是25.5亿元，对应现价12Xpe，合理估值在20Xpe。26年是业绩高弹性的一年，Q2大幅涨价后业绩弹性巨大，带动全年有望30亿利润，对应现价10Xpe。
2、金富科技：液冷业绩高弹性兑现，高Capex驱动后续增长 公司4月完成两家液冷并购的股权过户，Q2会并表，中报是液冷弹性的首次印证。主要产品是液冷板焊接和波纹管，订单预期非常好，现有大客户奇宏电子和宝德科技，近期与富士康、台达、比亚迪电子等大厂均有接触。当前行业订单高增长，对于零部件的新产能需求旺盛，金富年内有两次扩产落地，单月产值有望从当前的1亿元，提升至3~4亿元，20%+的净利润率，潜在业绩弹性巨大。
3、安孚科技：并购南孚贡献中报弹性，增持易揽微打开长期空间 中报业绩高增源自增持南孚股权，南孚稳定在10亿元左右净利润及良好现金流，可供后续在“光”赛道的布局。高成长业务方面，战投易揽微拥有行业领先的光芯片技术，会持续增持其股权，未来2-3年业绩弹性巨大。南孚具备120-130亿底部市值，易揽微有千亿市值的潜力，按股权折现空间大，而现价仅给到70-80亿市值。
总体总结
主题正文
- 1、英科医疗：近两年双50%增长，叠加短期涨价高弹性
- 26-27年产能累计增长50%，底部盈利提升50%（2分/单只提升至3分/单只），以此推算27年的底部利润是25.5亿元，对应现价12Xpe，合理估值在20Xpe。
- 26年是业绩高弹性的一年，Q2大幅涨价后业绩弹性巨大，带动全年有望30亿利润，对应现价10Xpe。
- 2、金富科技：液冷业绩高弹性兑现，高Capex驱动后续增长
- 主要产品是液冷板焊接和波纹管，订单预期非常好，现有大客户奇宏电子和宝德科技，近期与富士康、台达、比亚迪电子等大厂均有接触。
- 当前行业订单高增长，对于零部件的新产能需求旺盛，金富年内有两次扩产落地，单月产值有望从当前的1亿元，提升至3~4亿元，20%+的净利润率，潜在业绩弹性巨大。
- 中报业绩高增源自增持南孚股权，南孚稳定在10亿元左右净利润及良好现金流，可供后续在“光”赛道的布局。
- 南孚具备120-130亿底部市值，易揽微有千亿市值的潜力，按股权折现空间大，而现价仅给到70-80亿市值。