对碳酸锂的一些边际更新260607 一句话总结，碳酸锂近期核心下跌的核心原因是【强预期未能匹配上强现实】，市场过往认为5-6月下游铁锂扩产落地带动需求快速提升

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对碳酸锂的一些边际更新260607

一句话总结，碳酸锂近期核心下跌的核心原因是【强预期未能匹配上强现实】，市场过往认为5-6月下游铁锂扩产落地带动需求快速提升，碳酸锂将开启强势去库节奏，现货将维持高度紧平衡。但实际情况是价格快速上行后带出大量隐形库存，且市场担心碳酸锂价格过高影响储能负反馈，使得碳酸锂价格近期快速回落。

另周五市场传闻青海盐湖地区因停电将导致半个月停产，目前据我们了解1）格尔木地区停电维护通常分区域停电（单区域数天制），对盐湖企业生产影响不大。2）盐湖目前在维修化工及镁业产线，不影响碳酸锂生产。后续怎么看？什么时候价格可以再反弹？

商品端短期判断价格已经企稳，15.7万底部确认。后续需进一步跟踪：1）观测仓单去化，后续需要现实（现货变紧）带动价格上涨而非单纯预期。2）锂电需求beta能否进一步维持，关注国内储能系统运营费问题近期能否有新政策落地。

权益端持续调整已到位，关注量增和H1业绩兑现优质标的：盐湖股份、国城矿业、中矿资源、大中矿业、天华新能、盛新锂能、龙头赣锋天齐等标的。

主题正文

一句话总结，碳酸锂近期核心下跌的核心原因是【强预期未能匹配上强现实】，市场过往认为5-6月下游铁锂扩产落地带动需求快速提升，碳酸锂将开启强势去库节奏，现货将维持高度紧平衡。
但实际情况是价格快速上行后带出大量隐形库存，且市场担心碳酸锂价格过高影响储能负反馈，使得碳酸锂价格近期快速回落。
另周五市场传闻青海盐湖地区因停电将导致半个月停产，目前据我们了解1）格尔木地区停电维护通常分区域停电（单区域数天制），对盐湖企业生产影响不大。
2）盐湖目前在维修化工及镁业产线，不影响碳酸锂生产。
商品端短期判断价格已经企稳，15.7万底部确认。
后续需进一步跟踪：1）观测仓单去化，后续需要现实（现货变紧）带动价格上涨而非单纯预期。
2）锂电需求beta能否进一步维持，关注国内储能系统运营费问题近期能否有新政策落地。
权益端持续调整已到位，关注量增和H1业绩兑现优质标的：盐湖股份、国城矿业、中矿资源、大中矿业、天华新能、盛新锂能、龙头赣锋天齐等标的。