【广发电新】周观点更新：风电招采加快，光储积极创新，锂电扩大全球份额20260607 风电： 招标储备充足支撑装机上行，全年风电装机景气确定性强。1-5月近70
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【广发电新】周观点更新：风电招采加快，光储积极创新，锂电扩大全球份额20260607
风电： 招标储备充足支撑装机上行，全年风电装机景气确定性强。1-5月近70GW央国企集采订单将在2026-2027年逐步交付落地，叠加三北沙戈荒大基地、沿海海风基地持续推进，全年国内新增装机有望维持高位。竞争格局继续向头部集中，龙头整机盈利逐步修复，当前前五整机商获取七成央国企订单，后续业主集采偏好稳定，头部厂商份额有望进一步抬升；陆风裸机价格企稳抬升，叠加机型大型化降本，龙头整机企业盈利进入修复周期。
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建议关注行业领先企业，户储【艾罗、固德威、锦浪、禾迈、昱能】；大储【阳光、阿特斯、海博】；储能消防【海伦哲】。
锂电： 中企动力电池继续主导全球市场，国内加快充换电设施布局。SNE数据显示1-4月全球动力电池装机总量达352.7GWh，同比增长13.8%。中国企业主要依靠本土内需基础、磷酸铁锂等产业链成本优势、产品快速迭代能力，全球份额扩大至72.2%。6月5日，交通运输部等十部门《促进小微型客车租赁高质量发展三年行动方案(2026—2028)》出台，明确2028年底前高速服务区新建改建3万个60kW以上快充枪，将有效缓解充电痛点，有力支撑新能源车渗透率持续提升。
铜箔受益于mSAP应用，锂电主链持续高景气。铜箔推荐【德福】，关注【方邦、宝鼎、泰金、铜冠】等；电池端推荐【宁德】，关注【比亚迪、维科】等；材料端关注【多氟多、天际】等。
总体总结
主题正文
- 1-5月近70GW央国企集采订单将在2026-2027年逐步交付落地，叠加三北沙戈荒大基地、沿海海风基地持续推进，全年国内新增装机有望维持高位。
- 竞争格局继续向头部集中，龙头整机盈利逐步修复，当前前五整机商获取七成央国企订单，后续业主集采偏好稳定，头部厂商份额有望进一步抬升；
- 陆风裸机价格企稳抬升，叠加机型大型化降本，龙头整机企业盈利进入修复周期。
- 建议关注：整机【金风，明阳，三一，运达】；
- 建议关注行业领先企业，户储【艾罗、固德威、锦浪、禾迈、昱能】；
- SNE数据显示1-4月全球动力电池装机总量达352.7GWh，同比增长13.8%。
- 中国企业主要依靠本土内需基础、磷酸铁锂等产业链成本优势、产品快速迭代能力，全球份额扩大至72.2%。
- 6月5日，交通运输部等十部门《促进小微型客车租赁高质量发展三年行动方案(2026—2028)》出台，明确2028年底前高速服务区新建改建3万个60kW以上快充枪，将有效缓解充电痛点，有力支撑新能源车渗透率持续提升。