【0607 下周计划】各位，周日好啊！我们稍微聊聊下周计划。 一 周五美股科技股暴跌，尤其是芯片股、AI明星股表现惨烈，这无疑牵动着每个人的心。原因在各种媒体文
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【0607 下周计划】各位，周日好啊！我们稍微聊聊下周计划。
一
周五美股科技股暴跌，尤其是芯片股、AI明星股表现惨烈，这无疑牵动着每个人的心。原因在各种媒体文章里，已经是连篇累牍地说明，无非就是：
1 周五非农数据亮眼，美国就业情况不错，然后通货膨胀依旧高企，于是投资者预期美联储无法降息，甚至可能会加息，这打击了科技成长股的估值倍数。毕竟华尔街编报告时，基本用的还是现金流折现模型，简单说，就是模型分子跟企业的基本面盈利情况紧密相关，分母跟基础利率息息相关。现在利率预期可能涨，分母变大，于是估值降低；
2 前期AI股涨幅过大，存在自身调整的需求；
3 sapcex IPO巨无霸融资，对市场流动性进行压力测试，同时后续还有anthropic 和 open AI的持续考验；
4 部分投资者对英伟达之前压缩单机存储配置产生误解，对存储芯片股进行了抛售。
……
反正只要下跌就有无数的理由成立，一切的一切，核心无非就是涨多了调一调。
为什么这么说呢：
1 AI的前景明显暗淡了么？目前看到的只有加速，没有显著的风险信号；
2 劳动力数据转好，本身是经济的好现象，所以特朗普也不明白为啥市场会喜事丧做。况且这些都是月度级的频繁数据，这个月如此，下个月可能又会变；美国降息预期减弱早已经被市场定价，若说加息，我估计困难重重；
3 存储芯片的需求，简直是个无底洞，英伟达这次调配置的行为，本质是因为供应不足导致被动减配，需求的总量仍在持续增加；
4 即使美国因为通货膨胀的缘故进行加息，那么参考1999年，联邦基础利率上调之后，纳斯达克依然往上冲了6个月才到顶。不是说，一加息，科技立马就会崩的。
所以，这种美股科技的下跌我认为无法持续，很可能一个礼拜之内就调整完毕，重新之前的趋势继续往上走。
对a股来说，在下一周自然会有冲击，到底是一天结束，而是延续几天甚至一个月，我没有办法说清。因为这是个博弈的过程，结果会随着不停出现的变量，而发生变化。
但我尽量清楚表达自己的看法，一定会有所打脸，仅供你们参考。
（另起一贴吧）
【0607 下周计划】（续前贴）
我对下周的看法如下：
1 对科技股中AI相关股如芯片、算力、光系列等， 都会有冲击。谁跟谁美国AI最近，谁受冲击就更大；哪个标的无厘头暴涨地多，那么下跌幅度就更大。没有明确业绩做支撑的额，明显有泡沫的，你如果没信心，周一就割掉，省得太担心。什么叫明确业绩支撑？只要不是自己骗自己，应该都会明白标准；喜欢自己骗自己，别人说再多，你也不会信。这就是所谓的：叫不醒装睡的人。况且a股那么多无厘头偶然事件，很难在短期内说孰对孰错。只要自己能承担责任，都对！ 我对业绩支撑的看法就是：1 未来产能在扩张，需求有保障，成长性确定； 2 下游客户明确，不存在虚构，产业整体繁荣，2-3年内没法证伪； 3 去年开始到今年一季度，财务明确增长。
不符合的，下周一开始，统统可以先处理掉；因为一旦开始跌，你是猜不出来底在哪里的。索性先出来，拿着资金。
2 对自己的持仓，划分“战略持仓”和“打野仓”。打野仓，周一能结束掉就结束，腾出资金先。一旦美股企稳，你就有了先机。
周一一定会有机会的，首先，a股很多票，尤其是老概念的，在之前两周内并没有跟随美股暴涨，而是进行了很多次的调整，同时他们处于供应量上游，并不会直接出现猝死，你想卖肯定卖的掉。
在圈子里，你们略微亏的，无非就是“石英股份”，别的票，短线的几乎全部赚，深南电路、中国巨石，没有乱操作的，也基本有利润垫。关键是，我是基于价值投机给你们推荐的，95%的票都是基本面极其优秀，像pcb光模块上游设备和材料，业绩都是实打实的，成长性也是很强，所以周一不会跌停的，你想出来就能出来，关键在于决心。
怎么下决心？
就是上头说的，明确划分自己的“战略持仓”和“打野仓”。每个人的组合是不同的，不可能千篇一律。有的人资金性质是闲余资金，可以放很久；有的人性格急躁，整天都要动；那么构建的组合自然不同。你要趁着周末，想清楚，未来你到底想持有什么，去博取什么，能否扛住几天的波折，或者能否有能力利用波动降低成本？
比如对有些人来说，中国巨石，在电子布行业里估值最低，同时70%的主业是粗砂这种周期性品种，电子布业务不停涨价，行业缺货板上钉钉，一时涨跌压根无所谓，那就不要担心，安心拿着；石英股份，稍微复杂点，赌的是未来产业预期，所以波动更大，拿不住，就可以先出来点，等平复了，在进去也来得及。不同的票，根据自己的性格和资金性质来，我没法一一给你们下决断的。
而对打野票，我从上个月末开始，一直劝你们不要开大超市，不然一旦市场全部下跌，你就来不及应对。现在就更加得收一收。我在6月给你们说的票，除了拓荆科技，你们都该赚到，那么压力就不大。该下决心，就下；暂时砍掉枝枝蔓蔓，留点资金。都是在战略票稳定时补一把，反弹时再出来，那么战略票也被你救活了，而你也可以继续出去打野。
牺牲点时间而已，这个时候，时间珍贵还是性命珍贵？
不要随便去做预测，做好应对。
【0607 下周计划】（续前贴）
胜宏科技，这两天花边乱飞，阿强和阿珍的故事热度非凡。这就是现实世界，实战里总是有那么多猝不及防的风险。我不想多去评价，胜宏冲过400之后，回调了一部分，但仍在330上方。
这个票的压力不在于阿珍这类无足重轻的花边，而是在于长短两个方面：
1 短的方面，就是它跟英伟达的极致好关系，英伟达在美股有压力，那么它在a股就有压力；
2 长的方面，就是pcb板上游涨价太厉害，从钻针，到电子布，到覆铜板，层层传下来，到了终端pcb整装厂反而提价就慢。因为竞争格局不如覆铜板，所以胜宏提价的能力是比不过生益科技之类的上游寡头；另外，英伟达那边近期不停传出分散供应商保证供应链安全的传闻，比如正交背板，目前入围的据说是三家：沪电、深南和鼎鹏，并没有胜宏。各种鬼故事，本质就是竞争对手多。
这个票，我一直说长期看，就是胜利之股，吉祥之股。但注意我的用词哈，是长期。这个票，历来不适合中短博弈。陈小群一把下去，也是脱层皮出来。为什么？
因为都是结构筹码，散户基本对它毫无影响。情绪周期战法对它无效。它的走势取决于机构能力和兴趣。
所以你熬得住，就熬；熬不住，换。我在三月让你们换生益科技时，就不停说了这个意思，现在也是如此。
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【0607 叮嘱】朋友们，不要浪费太多精力去预测周一周二的走势，而是应该认真地思考：如何应对！
你说科技股怎么样，股指怎么样，猜到了是幸运，猜错了是正常。大部分人可能听到：加息，两个字，感觉天都塌了。我且不说这种可能性是多么微乎其微，特朗普是会如何暴跳如雷，就举历史的例子给你听，估计你也会震撼：
1999年油价大涨，美国CPI飙升，美联储没办法，在2-6月不停说可能加息，引导预期，然后直到99年6月30日第一次正式加息，直至2000年5月，连续加息6次。
这够猛吧？
但是加息之后，道琼斯指数在顶部一直盘旋不下，纳斯达克继续涨了大半年，差点翻倍，直到2000年3月才见顶。
为什么？
因为当时美股科技行业仍在不停发展之中，主要公司的盈利能力仍没有打折扣，每股盈利继续在增长。利率上行和流动性收缩影响传统需求更多、压制低增长板块估值；但对爆发性需求影响较小、也不影响业绩爆发板块的估值和股价趋势。
简而言之，当下炒股：
成长第一！
有真成长，不怕加息，不怕暴跌！
没有成长，既怕这个，也怕那个。
【0607 聊天】大家不要以为我说了那么多，没有说代码买卖，就是废话。
记住，账户是自己的，每个人的组合的构造和目的，都是不一样。与其在那儿瞎猜，不如痛下决心：
1 非战略票，属于打野性质，玩玩的，综合不亏的，甚至是盈利的，有点看不准的，立刻砍掉。卖飞就卖飞，留出资金；
2 留出资金了，就等于你有了反攻时的弹药；你的战略票真跌了，那就周二周三加一把。反弹再出，就行了。
想东想西没用。在a股，想彻底躲避亏损，是不可能的，唯有能赚的时候多赚点，亏的时候才扛得住。
总体总结
主题正文
- 1 周五非农数据亮眼，美国就业情况不错，然后通货膨胀依旧高企，于是投资者预期美联储无法降息，甚至可能会加息，这打击了科技成长股的估值倍数。
- 4 部分投资者对英伟达之前压缩单机存储配置产生误解，对存储芯片股进行了抛售。
- 3 存储芯片的需求，简直是个无底洞，英伟达这次调配置的行为，本质是因为供应不足导致被动减配，需求的总量仍在持续增加；
- 周一一定会有机会的，首先，a股很多票，尤其是老概念的，在之前两周内并没有跟随美股暴涨，而是进行了很多次的调整，同时他们处于供应量上游，并不会直接出现猝死，你想卖肯定卖的掉。
- 在圈子里，你们略微亏的，无非就是“石英股份”，别的票，短线的几乎全部赚，深南电路、中国巨石，没有乱操作的，也基本有利润垫。
- 关键是，我是基于价值投机给你们推荐的，95%的票都是基本面极其优秀，像pcb光模块上游设备和材料，业绩都是实打实的，成长性也是很强，所以周一不会跌停的，你想出来就能出来，关键在于决心。
- 比如对有些人来说，中国巨石，在电子布行业里估值最低，同时70%的主业是粗砂这种周期性品种，电子布业务不停涨价，行业缺货板上钉钉，一时涨跌压根无所谓，那就不要担心，安心拿着；
- 1999年油价大涨，美国CPI飙升，美联储没办法，在2-6月不停说可能加息，引导预期，然后直到99年6月30日第一次正式加息，直至2000年5月，连续加息6次。