【ZX电新】一周观点更新-20260607 AIDC： SST——SNEC展上多家公司发布SST产品，此阶段建议聚焦产业合作落地、客户关系进展和产品形态变化。1
- 序号：056
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【ZX电新】一周观点更新-20260607
AIDC： SST——SNEC展上多家公司发布SST产品，此阶段建议聚焦产业合作落地、客户关系进展和产品形态变化。1）围绕Delta、Vertiv、Eaton等国际大厂寻找产业合作标的、2）本周末特锐德“算电岛”发布，推出算力中心预制舱供电站，结合年初台达发布集装箱式SST产品，SST及AI供电系统迈向大集成趋势明确。SST推荐【特锐德】、【四方股份】；大集成推荐【阳光电源】、【威胜控股】。
电力设备： 电源——电源装备出海进入类似电力设备20-21年阶段，看以燃机为代表的基荷电源装备出口加速，面向北美需求的同时，辐射东南亚、中亚、中东等区域外溢需求。推荐【东方电气】、【上海电气】。
电网——资金面压力、出海汇兑等因素共同压制近期电力设备板块表现，但25年网内高压订单和持续性出海需求支撑逻辑仍在，我们认为短期市场反应已充分，建议关注左侧机会。推荐兼顾国内高压变压器、开关等设备和出海业务加速的头部企业。
新能源： 太空光伏——SpaceX即将于6月12日上市，届时将创全球最大的IPO记录，有望带动商业航天板块整体估值水平提升。国内商业航天前期已经充分调整，预计有望迎来翻转机会，推荐【钧达股份】、【东方日升】等。
储能： 户储——高景气驱动q2强业绩、短期冲高回落释放布局机会。今年以来需求改善叠加美伊地缘催化，户储景气逐月走高带动盈利预测持续上修。当前处急涨后催化真空期，待板块情绪恢复建议布局q2业绩高确定性标的，推荐【固德威】、【锦浪科技】等。
总体总结
主题正文
- SST——SNEC展上多家公司发布SST产品，此阶段建议聚焦产业合作落地、客户关系进展和产品形态变化。
- 1）围绕Delta、Vertiv、Eaton等国际大厂寻找产业合作标的、2）本周末特锐德“算电岛”发布，推出算力中心预制舱供电站，结合年初台达发布集装箱式SST产品，SST及AI供电系统迈向大集成趋势明确。
- 电源——电源装备出海进入类似电力设备20-21年阶段，看以燃机为代表的基荷电源装备出口加速，面向北美需求的同时，辐射东南亚、中亚、中东等区域外溢需求。
- 电网——资金面压力、出海汇兑等因素共同压制近期电力设备板块表现，但25年网内高压订单和持续性出海需求支撑逻辑仍在，我们认为短期市场反应已充分，建议关注左侧机会。
- 太空光伏——SpaceX即将于6月12日上市，届时将创全球最大的IPO记录，有望带动商业航天板块整体估值水平提升。
- 国内商业航天前期已经充分调整，预计有望迎来翻转机会，推荐【钧达股份】、【东方日升】等。
- 户储——高景气驱动q2强业绩、短期冲高回落释放布局机会。
- 当前处急涨后催化真空期，待板块情绪恢复建议布局q2业绩高确定性标的，推荐【固德威】、【锦浪科技】等。