【国金电新】时代新材更新：稀缺的超级电容隔膜量产企业，AI数据中心引爆需求_260604 想看更多请加V：xian20210130 [礼物]AI数据中心标配超级
- 序号：453
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【国金电新】时代新材更新：稀缺的超级电容隔膜量产企业，AI数据中心引爆需求_260604 想看更多请加V：xian20210130 [礼物]AI数据中心标配超级电容，国产供应链验证加速。英伟达GB300已将超级电容列为电源标配，扩产打开国产替代窗口。江海股份已向服务器供应链送样， 公司作为其上游超容隔膜国产核心供应商，性能对标日本NKK，将随江海验证放量直接受益。
[礼物]超级电容隔膜利润率更优，产线无缝切换。公司现有铝电解+超容隔膜总产能上亿平，并规划超容隔膜扩产。超容比铝电解隔膜利润率平均高20%，25年公司销量超百万平，客户覆盖江海、风华高科等， 产线可无缝切换至超容隔膜、充分享受量价弹性。
[玫瑰]估值便宜叠加新业务弹性、性价比突出。公司主业稳健提供安全边际，且风电叶片仍将涨价带来利润增量；超级电容隔膜若全产能切换，预计贡献利润弹性上亿（暂未考虑涨价，若涨价则弹性更大）， 新业务放量下27年公司利润对应现价PE仅10x，当前尚未充分反映AI驱动的弹性。
总体总结
主题正文
- 【国金电新】时代新材更新：稀缺的超级电容隔膜量产企业，AI数据中心引爆需求_260604
- 想看更多请加V：xian20210130
- 英伟达GB300已将超级电容列为电源标配，扩产打开国产替代窗口。
- 江海股份已向服务器供应链送样， 公司作为其上游超容隔膜国产核心供应商，性能对标日本NKK，将随江海验证放量直接受益。
- [礼物]超级电容隔膜利润率更优，产线无缝切换。
- 超容比铝电解隔膜利润率平均高20%，25年公司销量超百万平，客户覆盖江海、风华高科等， 产线可无缝切换至超容隔膜、充分享受量价弹性。
- 公司主业稳健提供安全边际，且风电叶片仍将涨价带来利润增量；
- 超级电容隔膜若全产能切换，预计贡献利润弹性上亿（暂未考虑涨价，若涨价则弹性更大）， 新业务放量下27年公司利润对应现价PE仅10x，当前尚未充分反映AI驱动的弹性。