昨晚几个汇报的重点： 1、涨价链：再次重视PCB全产业链，当前时点 纵向一体化布局的CCL二季报有望【大超市场预期】——我们称之为 产业上行期的美（类似2020
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昨晚几个汇报的重点： 1、涨价链：再次重视PCB全产业链，当前时点 纵向一体化布局的CCL二季报有望【大超市场预期】——我们称之为 产业上行期的美（类似2020年新能源组件一体化）。大票【建滔基层板H、建滔集团】。
2、新技术-重视VPD：其中埋嵌PCB新趋势，重点看【世运电路、中富电路】（主业世运二季度大幅改善，中富二季度炸裂）。
3、设备-AI服务器测试电源：底层逻辑发生变化，大陆在高功率有望超越致茂，重点看【爱科赛博、科威尔】。
4、扩产超预期：【瑞可达】AEC最新产能翻倍上修至年底规划约40条线对应100e产值（此前预期50e），对应增量业绩有望翻倍至13e；且电源线power whip业务明年将放量出货NV有望贡献5e业绩。
总体总结
主题正文
- 昨晚几个汇报的重点：
- 1、涨价链：再次重视PCB全产业链，当前时点 纵向一体化布局的CCL二季报有望【大超市场预期】——我们称之为 产业上行期的美（类似2020年新能源组件一体化）。
- 大票【建滔基层板H、建滔集团】。
- 2、新技术-重视VPD：其中埋嵌PCB新趋势，重点看【世运电路、中富电路】（主业世运二季度大幅改善，中富二季度炸裂）。
- 3、设备-AI服务器测试电源：底层逻辑发生变化，大陆在高功率有望超越致茂，重点看【爱科赛博、科威尔】。
- 4、扩产超预期：【瑞可达】AEC最新产能翻倍上修至年底规划约40条线对应100e产值（此前预期50e），对应增量业绩有望翻倍至13e；
- 且电源线power whip业务明年将放量出货NV有望贡献5e业绩。