AI/光模块随笔：No matter CPO or NPO，光学革命和浪潮才刚启动（NPO目前说是主流，NPO相关概念） 首发公众号：思维纪要社 关于英伟达用C
- 序号：307
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
AI/光模块随笔：No matter CPO or NPO，光学革命和浪潮才刚启动（NPO目前说是主流，NPO相关概念） 首发公众号：思维纪要社 关于英伟达用CPO or NPO（还有可插拨OE的说法）市场讨论很激烈，从认知和消息面上偏差很大； 我们判断产业内也经常混淆，尤其在一些业绩会演讲和公众号文章里面，但逻辑上来说一套系统里面只能选其一。如Rubin ultra的NVL576，Rubin ultra（4die）scale-up带宽是28.8T（Rubin的2倍），基于两层胖树算，GPU连接到L1层NVswitch走DAC铜线；柜内L1层NVswitch（这里注意数量从9tray→18tray，芯片翻倍，因为要增加上联带宽）连接到柜外L2层NVswitch，走OE方案，按3.2T算，数量为57628.8T2/3.2T=10368个，即每个Rubin ultra对应18个3.2T OE。 假设27年1000柜NVL576，即1037w只OE（比较贴近产业验证的30w台CPO交换机（内有36个CPO引擎）或1000w的NPO引擎口径，但只能二选一，不能都上吧。。。 用哪个CSP客户或有选择权），假设单价1000美金，约100e美金的市场。
但正如Marvell的演讲说的，光学革命和浪潮才刚启动！无论用哪种方案。看好AI光通信市场规模，从26年到30年，有10x以上增长，驱动力包括光模块、NPO/CPO引擎、相干光模块、OCS交换机等，目前可见度已到28年。未来产品形态变化快，且逐步半导体化，龙头厂商技术储备充分，且对上游供应链把控强，“缩圈游戏”继续~，核心持仓： 中际旭创、新易盛、东山精密、源杰科技、天孚通信； NPO或CPO下均受益环节保偏光纤，厂商 长盈通、长飞光纤、烽火通信等，FAU环节 光库科技 等，旋光片 福晶科技 ；继续关注PIC产业链、薄膜铌酸锂、microLED等。
总体总结
主题正文
- AI/光模块随笔：No matter CPO or NPO，光学革命和浪潮才刚启动（NPO目前说是主流，NPO相关概念）
- 如Rubin ultra的NVL576，Rubin ultra（4die）scale-up带宽是28.8T（Rubin的2倍），基于两层胖树算，GPU连接到L1层NVswitch走DAC铜线；
- 柜内L1层NVswitch（这里注意数量从9tray→18tray，芯片翻倍，因为要增加上联带宽）连接到柜外L2层NVswitch，走OE方案，按3.2T算，数量为57628.8T2/3.2T=10368个，即每个Rubin ultra对应18个3.2T OE。
- 假设27年1000柜NVL576，即1037w只OE（比较贴近产业验证的30w台CPO交换机（内有36个CPO引擎）或1000w的NPO引擎口径，但只能二选一，不能都上吧。
- 看好AI光通信市场规模，从26年到30年，有10x以上增长，驱动力包括光模块、NPO/CPO引擎、相干光模块、OCS交换机等，目前可见度已到28年。
- 未来产品形态变化快，且逐步半导体化，龙头厂商技术储备充分，且对上游供应链把控强，“缩圈游戏”继续~，核心持仓： 中际旭创、新易盛、东山精密、源杰科技、天孚通信；
- NPO或CPO下均受益环节保偏光纤，厂商 长盈通、长飞光纤、烽火通信等，FAU环节 光库科技 等，旋光片 福晶科技 ；
- 继续关注PIC产业链、薄膜铌酸锂、microLED等。