【国金计算机&科技】唯科科技：自产 MT 插芯_需求极高临近涨价节点_并购久腾大幅拓产 插芯供需紧张_临近涨价节点_量价齐升 ——和光模块配比关系在从1:2提升

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【国金计算机&科技】唯科科技：自产 MT 插芯_需求极高临近涨价节点_并购久腾大幅拓产

插芯供需紧张_临近涨价节点_量价齐升 ——和光模块配比关系在从1:2提升到到1:4。mt插芯很难做，不仅 MPO 跳线需要用，光模块也要用。光模块和 MPO 对插，400G和800G，一端光模块和MPO各需要1个，1:2关系。到1.6T阶段，一端光模块和MPO各需要2个，1:4关系。 ——后边存在涨价态势。供给侧，日本Senko已经满产状态，拓产节奏慢，但是来自MPO和光模块客户的需求极大，而且制作插芯的耗材钨钢针在涨价，后续存在较大涨幅空间。

并购久腾后_大力拓产插芯业务。久腾通讯并购落地，完成MPO跳线及核心零部件MT插芯，以及MTFA的研发及生产。公司进军全球 AI 算力数据中心供应链，在罗森博格、康普和AAOI等客户侧进展顺利，国内需求也很旺盛。mt插芯生产工艺要求极高，必须具备极强的光通讯经验以及模具大规模生产能力，格局良好，公司卡位极度稀缺。

总体总结

主题正文

1. 【国金计算机&科技】唯科科技：自产 MT 插芯_需求极高临近涨价节点_并购久腾大幅拓产
2. ——和光模块配比关系在从1:2提升到到1:4。
3. 光模块和 MPO 对插，400G和800G，一端光模块和MPO各需要1个，1:2关系。
4. 到1.6T阶段，一端光模块和MPO各需要2个，1:4关系。
5. 供给侧，日本Senko已经满产状态，拓产节奏慢，但是来自MPO和光模块客户的需求极大，而且制作插芯的耗材钨钢针在涨价，后续存在较大涨幅空间。
6. 久腾通讯并购落地，完成MPO跳线及核心零部件MT插芯，以及MTFA的研发及生产。
7. 公司进军全球 AI 算力数据中心供应链，在罗森博格、康普和AAOI等客户侧进展顺利，国内需求也很旺盛。
8. mt插芯生产工艺要求极高，必须具备极强的光通讯经验以及模具大规模生产能力，格局良好，公司卡位极度稀缺。