【ZX航空航天】重视 AI 趋势下特种电子的价值重估 0603 ---- 我们近期调研了火炬电子、长盈通、新雷能、宏达电子等公司，汇报下核心结论： ⭕ 行业正

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【ZX航空航天】重视 AI 趋势下特种电子的价值重估 0603

我们近期调研了火炬电子、长盈通、新雷能、宏达电子等公司，汇报下核心结论：

⭕ 行业正 更多加公众号：思维纪要社 在发生新的“军转民”。特种和AI方向对于可靠性、高性能等有一定互通性，特种方向的深厚积累，有望快速形成向 AI 的技术转化。比如：1）石英纤维👉电子石英纱（菲利华）；2）特种二次电源👉AI二次电源（新雷能）；3）特种保偏光纤👉CPO保偏光纤（长盈通）等。

⭕ AI需求正拉动稼动率提升。AI一方面给原本的小众市场打开巨量空间（如石英纤维、保偏光纤），另一方面也通过行业供需影响着成熟方向（如二次电源、MLCC、SLCC）。 AI带来的是行业资产效率改善以及部分公司的逻辑重塑。

⭕ 重视相关公司投资机遇。特种方向持续数年的调整有行业客观原因，不应以特种方向的持续miss，而钝化公司在AI等新方向的卡位和空间。重视火炬电子、长盈通、菲利华、新雷能等。

总体总结

主题正文

1. 【ZX航空航天】重视 AI 趋势下特种电子的价值重估 0603
2. 我们近期调研了火炬电子、长盈通、新雷能、宏达电子等公司，汇报下核心结论：
3. 特种和AI方向对于可靠性、高性能等有一定互通性，特种方向的深厚积累，有望快速形成向 AI 的技术转化。
4. 3）特种保偏光纤👉CPO保偏光纤（长盈通）等。
5. AI一方面给原本的小众市场打开巨量空间（如石英纤维、保偏光纤），另一方面也通过行业供需影响着成熟方向（如二次电源、MLCC、SLCC）。
6. AI带来的是行业资产效率改善以及部分公司的逻辑重塑。
7. ⭕ 重视相关公司投资机遇。
8. 特种方向持续数年的调整有行业客观原因，不应以特种方向的持续miss，而钝化公司在AI等新方向的卡位和空间。